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本导图为中级经济师考试科目《经济基础知识》的货币与金融部分,主要包括货币供求与货币均衡、中央银行与货币政策、商业银行与金融市场、金融风险与金融监管、对外金融关系与政策。
编辑于2022-09-30 16:27:25 河北省本导图为作者备考中级经济师(人力资源)过程中形成的学习笔记,已取得人力资源管理师证。中级经济专业技术资格考试设《经济基础知识》和《专业知识和实务》两个科目,题型均为客观题。《专业知识和实务》为专业科目,分为工商管理、农业经济、财政税收、金融、保险、运输经济、人力资源管理、旅游经济、建筑与房地产经济、知识产权10个专业类别;《经济基础知识》为公共科目,由经济学基础、财政、货币与金融、法律、会计、统计六个部分组成。
本导图为中级经济师考试科目《经济基础知识》的统计部分,主要包括统计与数据科学、描述统计、抽样统计、回归分析、时间序列分析。
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本导图为作者备考中级经济师(人力资源)过程中形成的学习笔记,已取得人力资源管理师证。中级经济专业技术资格考试设《经济基础知识》和《专业知识和实务》两个科目,题型均为客观题。《专业知识和实务》为专业科目,分为工商管理、农业经济、财政税收、金融、保险、运输经济、人力资源管理、旅游经济、建筑与房地产经济、知识产权10个专业类别;《经济基础知识》为公共科目,由经济学基础、财政、货币与金融、法律、会计、统计六个部分组成。
本导图为中级经济师考试科目《经济基础知识》的统计部分,主要包括统计与数据科学、描述统计、抽样统计、回归分析、时间序列分析。
本导图为中级经济师考试科目《经济基础知识》的货币与金融部分,主要包括货币供求与货币均衡、中央银行与货币政策、商业银行与金融市场、金融风险与金融监管、对外金融关系与政策。
货币与金融
本导图为中级经济师考试科目《经济基础知识》的货币与金融部分,主要包括货币供求与货币均衡、中央银行与货币政策、商业银行与金融市场、金融风险与金融监管、对外金融关系与政策。
货币供求与货币均衡
货币需求
含义
由货币需求能力和货币需求愿望共同决定
是一种派生需求
固定充当一般等价物的特殊商品
具有流通、支付、贮藏等职能
货币价值形式
实物货币
代用货币
信用货币
货币需求理论
传统货币数量说
费雪现金交易数量说
M·V=P·T 货币量决定物价水平 M:货币量 V:流通速度 P:物价水平 T:交易量
剑桥学派的现金余额数量说
 π:货币价值,购买力 Y:总收入 K:货币持有率 M:名义货币数量
凯恩斯货币需求理论
经济主体需要货币的原因是因为“流动性偏好”。
影响流动性偏好的三种动机
交易动机
预防动机
投机动机
凯恩斯货币需求函数
L=L1(y)+L2(i)
交易和预防动机需求是收入的增函数
投机动机是利率的减函数
凯恩斯需求函数的假定
未来的不确定性
收入是短期资产
弗里德曼现在货币数量说
财富总额:同向
财富构成:同向
预期收益和机会成本:反向
货币供给层次划分
货币供应量:供应量=流通量
货币供给层次划分
M0:流通中的货币(现金)
M1:狭义货币供应量
M0+单位活期存款
M2:广义货币供应量
M1+单位定期存款+个人存款+其他存款(财政存款除外)
社会融资规模
货币供给的机制
中央银行的信用创造货币机制
商业银行的扩张信用、创造派生存款机制
货币供应量:M=B×k
B:基础货币,央行放出的信用 k:货币乘数,基础货币的扩张倍数
货币均衡与失衡
货币均衡的特征
供需大体一致
动态过程
反映了经济总体均衡状况
货币失衡的两种状况
总量性货币失衡
结构性货币失衡
货币均衡水平决定
理论状态:均衡水平决定
在宏观经济下:货币增长幅度与国民经济增长速度相互配合
物价自然上升:货币流通数量的增长应略高于国内生产总值的增长
通货膨胀
按成因
需求上拉型
成本推进
输入型
结构型
按表现形式
公开型
抑制型
通货膨胀的原因
直接原因:过度的信贷供给
主要原因
财政原因
信贷原因
其他原因
投资规模过大
国民经济结构比例失衡
国际收支长期顺差
解决方法
紧缩的需求政策
财政政策
减少政府支出
增加税收
发行公债
货币政策
提高准备金率
提高再贴现率
公开市场业务
积极的供给政策:刺激生产
中央银行与货币政策
中央银行
中央银行制度
制定和执行货币政策
维护金融稳定
提供金融服务
业务活动特征
不以盈利为目的
不经营一般性银行业务或非银行金融业务
制定和执行货币政策时具有相对独立性
主要业务
货币发行
对银行业务
集中存款准备基金
充当最后贷款人
组织全国银行间的清算业务
对政府业务
资产负债表
资产
国外资产
各种债权
负债
准备货币
各种存款、债券
货币政策
目标
内容
目标
工具
效果
目标
稳定物价
经济增长
充分就业
平衡国际收支
工具
一般性工具
法定存款准备金率
缺陷: 商业银行可以通过变动超额存款准备金抵消法定准备金率的作用; 对货币乘数影响很大; 成效较慢、时滞较长。
再贴现
缺点: 主动权在商业银行手中
公开市场业务
含义
央行买卖国债、发行票据
目的
调控基础货币
优点
更具弹性、更具优越性: 直接影响货币供应量; 能根据需要进行经常性、连续性操作; 可以主动出击; 可以对货币供应量进行微调。
局限性
金融市场不仅必须具备全国性,而且具有相当的独立性; 必须有其他货币政策工具的配合。
选择性工具
消费者信用控制
不动产信用控制
优惠利率
预缴进口保证金
直接信用控制
以行政命令对商业银行的信用活动进行控制
存贷款最高利率限制是最常用的工具
间接信用指导
中介目标
选择原则
可控性
可测性
相关性
主要变量指标
利率
货币供应量
超额准备金或基础货币
基础货币:满足可测性和可控性要求,是较理想的中介目标
通货膨胀率
传导机制
传导体系
中央银行→货币市场→金融机构→企业
间接传导机制
政策工具→操作目标→中介目标→最终目标
商业银行与金融市场
商业银行的运营与管理
性质
金融企业
以盈利为目的
唯一能够吸收活期存款的金融机构
职能与组织形式
职能
信用中介:最基本职能
支付中介
信用创造
组织形式
按机构设置
单一银行制
总分行制
按业务经营范围
专业化
综合化
主要业务
负债业务:通过各种形式拿到的钱
再贴现属于负债业务
资产业务:通过各种形式放出去的钱
贴现属于资产业务
中间业务:充当中介,也称无风险业务
结算业务:转账结算
信托业务
租赁业务
代理业务
咨询业务
经营管理
基本原则
盈利性原则
流动性原则
安全性原则
盈利性与流动性呈负相关关系
盈利性与安全性呈负相关关系
存款保险制度
定义:为存款买保险
组织形式
政府建立:英、美、加
政府与银行届共同建立:日、比
银行建立:德、法、荷
投保范围
应当投保的:所有吸收存款的银行业金融机构
不在范围内的
外国银行在中国的分支机构,中资银行海外分支
金融机构同业存款
投保机构的高管在本投保机构的存款
其他不予保险的存款
偿付限额:50万以内全赔,超出部分从清算财产中受偿
存款保险基金的来源
保费
清算资产
基金收益
其他收入
存款保险基金的运用
存放在中国人民银行
购买政府债券、央行票据、高等级金融债券、国务院批准的其他资金运行形式
偿付情形:接管、清算、破产
金融市场
金融市场效率
金融市场实现金融资源配置功能的程度
金融市场以最低交易成本提供金融资源的能力
资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力
有效市场理论
弱型效率:证券价格不受历史及当前影响
半强型效率:证券价格不受公开资料影响
强行效率:证券价格不受任何信息影响
金融市场结构
分类
货币市场
资本市场
子市场
同业拆借市场:短期应急
票据市场
商业票据:短期无担保证券
银行承兑汇票:银行信用与商业信用的结合
银行大额可转让定期存单:不记名
债券市场
直接融资市场
既有货币市场属性,又有资本市场属性
及时政府、企业、金融机构的融资场所,又是央行货币政策的操作平台
短期政府债券:风险小、流动性强、面额小、收入免税
股票市场
分为发行市场(一级市场)和流通市场(二级市场)
分为场内交易市场和场外交易市场
投资基金市场
一种集合投资方式,也是一种金融中介机构
主要投资股票和债券
金融期货(期权)市场
期货交易:在未来一个时间点按约定价格办理交割的交易
期权交易:购买在特定时间按约定价格购买一定数量证券的权利
外汇市场:票据交换市场
金融风险与金融监管
金融风险
特征
不确定性
相关性
高杠杆性
传染性
类型
市场风险
信用风险
流动性风险
操作风险
金融危机
含义
类型
债务危机
货币危机
流动性危机
综合性金融危机
次贷危机
债务危机阶段
流动性危机
信用危机
金融监管理论
含义
一般性理论
公共利益论
保护债权论
金融风险控制论
金融监管体制
含义与分类
监管主体及央行的角色
以央行为重心的监管体制:美国
独立于中央银行的综合监管体制:德国
监管客体
综合监管体制:英国
分业监管体制:中国
我国金融监管体制演变
国际金融监管协调
1988年巴塞尔报告
资本组成
核心资本:一级资本
实收股本
公开储蓄
附属资本
风险资产权重
资本标准:8%、4%
过渡安排:1987~1992为过渡期
2003年新巴塞尔资本协议
最低资本要求
监管当局的监督检查
市场约束
市场奖惩机制
信息披露制度
2010年巴塞尔协议
强化资本充足率监管标准
引入杠杆率监管标准:3%
建立流动性风险量化监管标准
流动性覆盖率
净稳定融资比率:中长期资金错配
对外金融关系与政策
汇率制度
汇率制度的划分
固定汇率制度
金本位制度
自发、铸币平价、黄金输送点
布雷顿森林体系
浮动汇率制度:牙买加体系
多种汇率安排并存
影响汇率制度选择的因素
固定汇率:高、小、集中
人民币汇率制度:浮动汇率
国际储备
构成
货币性黄金:潜在的国际储备
外汇储备:最主要
IMF的储备头寸:信贷
特别提款权
作用
管理
总量管理
机构管理
货币种类的安排
资产流动性结构的确定
积极管理:追求高收益
国际货币体系
内容
明确国际储备资产
确定汇率制度
确定国际收支调节方式
国际货币体系的变迁
国际金本位制:铸币平价、黄金输送点
布雷顿森林体系
牙买加体系
国际主要金融组织
国际货币基金组织
性质:国际货币体系的核心机构
宗旨:政策建议、国家贷款、技术援助
资金来源
份额:主要资金来源
借款
贷款种类
备用安排:125%
中期贷款
减贫与增长贷款:低息贷款
贷款特点
帮助成员国解决国际收支问题
有政策条件
临时性的
世界银行
宗旨:生产性投资、私人对外贷款和投资、国际投资
资金来源
银行股份
借款:主要来源
转让债权
业务净收益
贷款种类
以贷款业务为主
项目贷款是主要组成部分
贷款特点
期限长
浮动利率
只提供外汇部分
程序严密,审批时间长
世界银行集团的其他机构
国际清算银行
人民币跨境使用
跨境贸易人民币结算
境外直接投资人民币结算
外商直接投资人民币结算
跨境贸易人民币融资
跨境人民币证券投融资
双边货币合作