导图社区 财务分析与决策03
你可能会想:为什么要融资?我的生意做得不错,把赚的钱再去投资,就可以慢慢的做大。但是我们都知道,如果仅仅依靠自己的资金,很多时候你不能快速地扩张发展。 这个时候我们往往需要外部隔融资,借助外部的资金力量可以让我们在市场中跑得更快,在规模上占得先机。
编辑于2023-08-13 15:37:29 广东年终总结不仅是对过去一年辛勤付出的回顾,更是对未来一年规划与提升的起点。为了满足不同行业人群的需求,以下提供了一个综合性的年终总结模板,涵盖项目经理、企业管理、生物医疗、教育、互联网等多个领域,帮助各行各业的人士系统性地整理与反思。
这份知识地图作品集的时间为:2023年7月至2023年9月。 知识地图,除了制作技能,还有知识创造和美学传播,做最美知识设计师 感谢点赞、收藏、关注! 无限进步!下期更精彩! 加油!加油!
本知识地图汇聚六大复盘精髓:3R、GRAI、KISS、KPT、PDCA、STAR复盘工具,涵盖模型简介、实用模板与经典案例,从个人成长到项目管理,助力个人与组织高效总结,持续优化,驱动成长与变革。
STAR模型,也被称为“星星法则”,是一种结构化的思维模型,主要用于面试、简历编写、项目管理、产品复盘以及工作汇报等场景。STAR模型通过四个英文单词的首字母来表示其核心内容:Situation(情境)、Task(任务)、Action(行动)和Result(结果)。在某些应用场景中,Result也可以被解释为Reflection(反思),强调在整个过程中学到了什么。该模板包含简介、可修改模版、案例,帮助你更好地理解和使用复盘工具。
PDCA复盘模型,又称戴明环,是一个全面质量管理所应遵循的科学程序。它由美国质量管理专家戴明改进,并因此得名。PDCA是英语单词Plan(计划)、Do(执行)、Check(检查)和Action(处理)的首字母缩写,这四个阶段构成了一个循环往复、不断优化的过程。该模板包含简介、可修改模版、案例,帮助你更好地理解和使用复盘工具。
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STAR模型,也被称为“星星法则”,是一种结构化的思维模型,主要用于面试、简历编写、项目管理、产品复盘以及工作汇报等场景。STAR模型通过四个英文单词的首字母来表示其核心内容:Situation(情境)、Task(任务)、Action(行动)和Result(结果)。在某些应用场景中,Result也可以被解释为Reflection(反思),强调在整个过程中学到了什么。该模板包含简介、可修改模版、案例,帮助你更好地理解和使用复盘工具。
PDCA复盘模型,又称戴明环,是一个全面质量管理所应遵循的科学程序。它由美国质量管理专家戴明改进,并因此得名。PDCA是英语单词Plan(计划)、Do(执行)、Check(检查)和Action(处理)的首字母缩写,这四个阶段构成了一个循环往复、不断优化的过程。该模板包含简介、可修改模版、案例,帮助你更好地理解和使用复盘工具。
3
你要拿谁的钱?
四类融资方式
融资的必要性
借助外部的 资金力量
在市场中
跑的更快
在规模上
占得先机
融资负债的分类
融资 按时间分类
短期融资
长期融资
四种融资方式
1||| 应付账款
2||| 短期贷款
3||| 长期贷款
4||| 股权融资
期限长短是融资的一个维度,另一个维度则是融资的资金成本
应付账款
应付账款
就是从供应商手里购买商品或原料,而没有支付的价款
在资产负债表体现为流动负债。
资金成本就是零,因为它不用支付利息。
是不是占有供应商的货款越多越好?
一般要求30-90天付款
如果企业现金流紧张,就会面临偿债的压力。
优点
没有利息,资金成本最低。
缺点
拖欠货款,和供应商之间的关系恶化。
短期贷款
短期贷款
1||| 一年内到期的债务
2||| 比应付账款融资成本要高
3||| 偿债压力和风险都要比应付账款要高
如何判断流动负债的还款能力?
应付账款和短期贷款都是流动负债
流动负债的还款能力通过流动性分析来判断,基于两种算法:
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
注意点
1||| 以上两个比率越大,短期还款能力越强
2||| 通常流动比率>速动比率
3||| 因为速动比率的分子去掉了流动性相对较差的存货,因而速动比率更为保守。
流动比率是否越高越好?
流动资产过多,收益较低,无法创造更多价值
过低对短期还债能力严重质疑
长期贷款
注意点
长期贷款不因为期限更长,债权人的风险也会更大,所以长期贷款的资金成本要高于短期贷款。
虽然长期贷款到期时间比较晚,但是金额巨大,所以要预先的准备和预判,做好到期偿还的准备,以免陷入债务危机。
降低风险
除了从企业角度考虑偿还能力,债权人(如银行)也必须要求企业有股东资金投入。
这样企业面临破产危机的时候,可以帮助银行降低风险。
这是因为相比股东,债权人在法律上有优先分配权,企业离不开股权融资。
股权融资
股权融资
找股东来投钱,融资成本最高因为股东把钱投进去,是为了获取比贷款更高的收益。
债权人有风险相对较低的优先分配权,所以股东会承担更高的投资风险
既然股东要求投资收益高,意味着当企业从股东那里融资的时候,它所承担的股权融资成本也是最高的。
股权融资结构的分析方法
根据杠杆系数的方法,测定股权融资结构
杠杆系数=资产/股东权益
杠杆系数越高,通过股权融资的比重就越低,负债融资的比重就越高
这种为了减少股东资金的投入,从而提高股东的回报率的策略称为杠杆效应。
这个公式能告诉我们,一个企业在它的资产投资里有多少是通过股东融资的资金,有多少是通过负债的资金募集的。
总结
1||| 不同的资金来源所对应的资金成本是不一样的,资金使用期限也不一样。
2||| 要找到一个性价比最高的融资结构、适应所有的公司是不现实的。
3||| 在做融资决策的时候,充分考虑各种融资特点以及利弊,从而做出更加合理的判断和选择。
负债
非流动负债& 股东权益
流动负债
长期贷款
也称非流动资产,指一年以后到期的债务
长期的银行贷款
发行长期的公司债
优点:短期还款压力小,可用于回报更高的长期投资缺点:融资成本高短期贷款,涉及资金巨大
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你要拿谁的钱?
四类融资方式
融资的必要性
借助外部的 资金力量
在市场中
跑的更快
在规模上
占得先机
融资负债的分类
融资 按时间分类
短期融资
长期融资
四种融资方式
1||| 应付账款
2||| 短期贷款
3||| 长期贷款
4||| 股权融资
期限长短是融资的一个维度,另一个维度则是融资的资金成本
应付账款
应付账款
就是从供应商手里购买商品或原料,而没有支付的价款
在资产负债表体现为流动负债。
资金成本就是零,因为它不用支付利息。
是不是占有供应商的货款越多越好?
一般要求30-90天付款
如果企业现金流紧张,就会面临偿债的压力。
优点
没有利息,资金成本最低。
缺点
拖欠货款,和供应商之间的关系恶化。
短期贷款
短期贷款
1||| 一年内到期的债务
2||| 比应付账款融资成本要高
3||| 偿债压力和风险都要比应付账款要高
如何判断流动负债的还款能力?
应付账款和短期贷款都是流动负债
流动负债的还款能力通过流动性分析来判断,基于两种算法:
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
注意点
1||| 以上两个比率越大,短期还款能力越强
2||| 通常流动比率>速动比率
3||| 因为速动比率的分子去掉了流动性相对较差的存货,因而速动比率更为保守。
流动比率是否越高越好?
流动资产过多,收益较低,无法创造更多价值
过低对短期还债能力严重质疑
长期贷款
注意点
长期贷款不因为期限更长,债权人的风险也会更大,所以长期贷款的资金成本要高于短期贷款。
虽然长期贷款到期时间比较晚,但是金额巨大,所以要预先的准备和预判,做好到期偿还的准备,以免陷入债务危机。
降低风险
除了从企业角度考虑偿还能力,债权人(如银行)也必须要求企业有股东资金投入。
这样企业面临破产危机的时候,可以帮助银行降低风险。
这是因为相比股东,债权人在法律上有优先分配权,企业离不开股权融资。
股权融资
股权融资
找股东来投钱,融资成本最高因为股东把钱投进去,是为了获取比贷款更高的收益。
债权人有风险相对较低的优先分配权,所以股东会承担更高的投资风险
既然股东要求投资收益高,意味着当企业从股东那里融资的时候,它所承担的股权融资成本也是最高的。
股权融资结构的分析方法
根据杠杆系数的方法,测定股权融资结构
杠杆系数=资产/股东权益
杠杆系数越高,通过股权融资的比重就越低,负债融资的比重就越高
这种为了减少股东资金的投入,从而提高股东的回报率的策略称为杠杆效应。
这个公式能告诉我们,一个企业在它的资产投资里有多少是通过股东融资的资金,有多少是通过负债的资金募集的。
总结
1||| 不同的资金来源所对应的资金成本是不一样的,资金使用期限也不一样。
2||| 要找到一个性价比最高的融资结构、适应所有的公司是不现实的。
3||| 在做融资决策的时候,充分考虑各种融资特点以及利弊,从而做出更加合理的判断和选择。
负债
非流动负债& 股东权益
流动负债
长期贷款
也称非流动资产,指一年以后到期的债务
长期的银行贷款
发行长期的公司债
优点:短期还款压力小,可用于回报更高的长期投资缺点:融资成本高短期贷款,涉及资金巨大