公司设立-股权架构的选择

新设立公司，选择一个好的股权架构，等于搭建好了基石，股权架构的选择有：个人持股直接架构、公司持股间接架构、有限合伙间接架构，欢迎交流。

公司设立

• 股权架构的选择
  • 个人持股直接架构
    • 税负情形
      • 公司分红
        • 个税：20%
      • 转增资本
        • 个税：20%
      • 公司注销
        • 投资损失不抵税且不退税
      • 卖股套现
        • 个税：20%
    • 个人股东逃避税负的弊端
      • 不利于股东财富安全：公司经营风险（诉讼、处罚）导致股东个人财产受损
      • 公司财务有风险：财务不规范（套现、股东大额借款年底不归还）
      • 不利于信息化管理：财务不规范不透明
      • 公司上市受阻：净资产折股产生高额个税，能否上市仍是未知数
      • 再投资架构受限：平行结构变成母子结构
      • 引发股东之间矛盾
  • 公司持股间接架构
    • 税负情形
      • 公司分红
        • 免税：《企业所得税法实施条例》第八十三条
          • 居民企业
          • 直接投资
          • 不包括持有上市公司不足12个月的股票
      • 转增资本
        • 免税
      • 公司注销
        • 投资损失可以抵税
      • 卖股套现
        • 企业所得税：25%，个税：20%，总体税负：40%
    • 持股公司作用：不进行任何实质性运营，唯一的目的是对外投资
  • 有限合伙间接架构
    • 纳税主体
      • 合伙企业本身不是纳税义务人，无须缴税
      • 合伙人为自然人，需缴纳个税
        • 个税税率如何确定？
          • 合伙企业为创投（备案）
            • 单一基金投资核算
              • 税目：财产转让所得 ，税率20%，税基=收入-股权原值-合理费用
            • 年度所得整体核算
              • 税目：经营所得，税率35%（超50万），税基=收入-成本-费用-损失
            • 可结合税负测算选择其中一种方式
          • 合伙企业为非创投
            • 年度所得整体核算
              • 税目：经营所得，税率35%（超50万），税基=收入-成本-费用-损失
        • 合伙企业为个人合伙人代为申报缴纳个税
          • 每年3.31之前汇总清缴上一年度经营所得需缴纳的个税
      • 合伙人为法人，需缴纳企业所得税
    • 无法享受的税收优惠政策
      • 《企业所得税法实施条例》第八十三条：居民企业股息红利免税政策
      • 财税<2015>101号&财政部公告2019年78号：个人从上市公司&新三板企业取得的股息红利免税政策
      • 财税<2016>36号附件3：个人转让上市公司股票的增值税免税政策
      • 财税<2016>101号：非上市公司股权激励递延纳税政策
      • 财税<2015>116号：中小高新技术企业转增资本享受5年递延纳税政策
    • 管理维度
      • 最佳持股管理工具：搭建员工持股平台，利于股权管理，方便员工进入和退出机制
      • 普通合伙人（GP）：其功能不是取得投资收益而是掌控合伙企业的话语权