证券从业-金融市场基础知识-第六章-第3节-基金的募集、申购赎回与交易

证券从业考试-金融市场基础知识-第六章-第3节-基金的募集、申购赎回与交易，希望这份脑图会对你有所帮助。

基金的募集、申购赎回与交易

• 拟募集基金应具备的条件
  • 一、有明确、合法的投资方向
  • 二、 有明确的基金运作方式
  • 三、 符合中国证监会关于基金品种的规定
  • 四、 基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定
  • 五、 基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容
  • 六、 招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力
  • 七、有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容
• 基金的募集步骤
  • 基金的募集：指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为
  • 一、基金募集申请(提交材料)
    • (一)募集基金的申请报告
    • (二)基金合同草案
    • (三)基金托管协议草案
    • (四)招募说明书草案
    • (五)法律意见书
  • 二、 基金注册
    • 国务院证券监督管理机构应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起6个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定进行审查，作出注册或者不予注册的决定。
    • 简易程序(常规基金产品):注册审查时间原则上不超过20个工作日。
    • 普通程序(分级基金等):注册审查时间不超过6个月。
  • 三、 基金份额的发售
    • 1.基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。
    • 2.基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。
    • 3.基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
  • 四、 基金合同生效
    • 1.基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币
    • 2.基金份额持有人的人数不少于二百人
    • 3.基金管理人应当自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资
    • 4.基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效
    • 5.基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日发布基金合同生效公告
    • 6.基金募集失败，基金管理人应在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息
• 开放式基金的认购步骤、认购方式、认购费率和收费模式
  • 一、开放式基金的认购步骤
    • 1.开户：开立基金账户和资金账户。
    • 2.认购：须填写认购申请表，并需按销售机构规定的方式全额缴款，募集期内可多次认购，已经受理不得撤销。
    • 3.确认：投资者于T 日提交认购申请后，可于T+2 日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。资金将退回资金账户；最终结果待募集期结束后才能确认。
  • 二、 开放式基金的认购方式
    • 开放式基金的认购采取金额认购的方式
  • 三、 开放式基金的认购费率和收费模式
    • 1.股票型基金的认购费率大多在1%~1.5%,债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费
    • 2.基金份额的认购通常有前端收费和后端收费两种模式
      • 前端收费：在认购基金份额时就支付认购费用。
      • 后端收费：在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。鼓励投资者能长期持有基金。
  • 四、 开放式基金认购份额的计算(新增计算)
    • 开放式基金份额的申购、赎回价格，依据申购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算。
      • 1.净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
      • 2.认购费用=认购金额-净认购金额
      • 3.认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额初始面值
• 开放式基金申购、赎回的概念
  • 1.申购：投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。
  • 2.赎回：开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。
• 认购与申购的区别
• 申购、赎回的原则
  • 1.货币基金：份额价格固定为1元人民币，按固定价格进行申购、赎回
  • 2.一般开放式基金
    • “未知价”交易原则
    • 金额申购、份额赎回(也适用货币基金)
• 申购、赎回费用及销售服务费的概念
  • 1.申购费用：基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。
  • 2.赎回费用：通常，持有时间越长，适用的赎回费率越低。
  • 3.销售服务费： 基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费。
• 开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结的概念
  • 一 、开放式基金份额转换：投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为，基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的基金。
    • 1.转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；
    • 2.转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。
  • 二、 开放式基金的非交易过户
    • 开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式， 将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者 基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。
  • 三、 开放式基金份额的转托管
    • 开放式基金份额转托管是指基金份额持有人申请将其托管在某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为。
  • 四、 开放式基金份额的冻结(新增)
    • 1.基金注册登记机构只受理相关有权部门或机关本身提出的基金份额冻结与解冻业务申请。
    • 2.有权部门或机关提出的份额冻结和解冻应按照国家相关法律、法规和规章进行，注册登记机构对于其冻结和解冻的后果不承担责任。
    • 3.基金份额冻结期间， 冻结部分不能进行除份额解冻、基金收益分配之外的基金交易。
    • 4. 被冻结基金份额的现金红利自动转成基金份额且该再投资部分一 并予以冻结， 直至份额解冻。
    • 5.对于同一基金份额，如当事人T 日同时提交份额冻结或解冻申请和一般申购、赎回交易申请，注册登记机构
• 封闭式基金的交易规则与交易费用
  • 一、交易规则
    • 1.投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户。
    • 2.基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。
    • 3.交易时间：每周一 至周五(法定公众节假日除外),上午9:30~11:30、下午13:00~15:00。
    • 4.遵从“价格优先、时间优先”的原则。
    • 5.封闭式基金的报价单位为每份基金价格。
    • 6.基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。
    • 7.沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A 股交易同样的10%的涨跌幅限制；同时与A 股一样实行T+1交割、交收。
  • 二、 交易费用
    • 1.我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.5%(深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费， 上海证券交易所无此规定),
    • 2.起点5元，由证券公司向投资者收取。
    • 3.目前，封闭式基金交易不收取印花税。