证券从业-金融市场基础知识-第六章-第6节-证券投资基金的监管与信息披露

证券从业考试，基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。

证券投资基金的监管与信息披露

• 基金监管的含义、作用与目标
  • 一、含义
    • 基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。
  • 二、 作 用
    • (一)维护证券市场的良好秩序
    • (二)提高证券市场效率
    • (三)保护基金份额持有人利益
  • 三、 目 标
    • 1.保护投资人及相关当事人的合法权益
    • 2.规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险
    • 3.促进证券投资基金和资本市场的健康发展
• 我国基金监管机构和自律组织
  • 一、中国证监会对基金市场的监管
    • (一)证监会的职责
      • 1.制定有关证券投资基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权
      • 2.办理基金备案
      • 3.对基金管理人、基金托管人及其他从事证券投资基金活动的机构进行监督管理，对违法行为进行查处
      • 4.制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施
      • 5.监督检查基金信息的披露情况
      • 6. 指导和监督中国证券投资基金业协会的活动
      • 注意：中国证监会通过内部基金监管部门具体施行基金市场准入监管与日常持续监管。
    • (二)地方证监局对辖区监管的机构
      • 1.注册地在辖区的证券公司(含证券业务子公司)、公募基金销售机构
      • 2.证券公司、公募基金销售机构设立在辖区的分支机构
      • 3.主要运营地在辖区的基金管理公司及其全部分支机构、各类子公司，主要运营地在辖区的具有公募基金管理资格的其他机构(证券公司除外)、公募基金托管机构(证券公司除外)及其全部分支机构
      • 4.注册地在辖区的证券公司在辖区内外设立的各类非证券业务子公司(含其下设机构),以及注册地在辖区的公募基金的销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价、信息技术系统服务机构等服务机构及其全部分支机构
      • 5.按规定负责监管的其他证券基金经营机构
  • 二、 协会的行业自律管理
    • 对会员及其从业人员实施自律管理，制定和实施行业自律规则、行业执业标准和业务规范，监督、检查会员及其从业人员的执业行为。
  • 三、 证券交易所的自律管理
    • 证券交易所作为自律管理的法人，依法对基金上市及相关信息披露等活动进行管理，对基金在交易所的投资交易实行监控。
• 对基金机构的监管内容
  • 一 、对基金机构的监管
    • (一)担任公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或者中国证监会按照规定核准的其他机构担任
    • (二)基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任
    • (三)从事公募基金的销售、销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价、信息技术系统服务等基金服务业务的机构，应按照中国证监会的规定进行注册或者备案
  • 二、 对公募基金募集的监管(独立基金销售机构应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案的事项 )
    • (一)变更公司章程、名称、住所、组织形式、经营范围、注册资本、高级管理人员
    • (二)新增持有5%以上股权的股东，变更控股股东、实际控制人
    • (三)持由5%以上股权的股东变更姓名、名称，或者质押所持独立基金销售机构的股权
    • (四)设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所
    • (五)对外进行股权投资或者提供担保
    • (六)中国证监会规定的其他事项
  • 三、 对公募基金销售活动的监管
    • 公募基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度。
  • 四、 对公募基金投资与交易行为的监管(不得有的情形)
    • 1.一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的10%
    • 2.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，其市值超过该证券的10%
    • 3.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过
    • 拟发行股票公司本次发行股票的总量
    • 4.一只基金持有其他基金(不含货币市场基金),其市值超过基金资产净值的10%,但基金中基金除外
    • 5.基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的20%,或者投资于其他基金中基金
    • 6.基金总资产超过基金净资产的140%
    • 7.违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定
• 基金信息披露的含义与作用
  • 一、含义
    • 基金的信息披露是指基金信息披露义务人按照法律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性的活动。
  • 二、 作用
    • 1.有利于培育和完善市场运行机制
    • 2.有利于防止利益冲突与利益输送
    • 3.增强市场参与各方对市场的理解和信心。
• 基金信息披露的禁止性规定
  • 一、禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
  • 二、 禁止对基金的证券投资业绩进行预测
  • 三、 禁止违规承诺收益或者承担损失
  • 四、 禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构
  • 五、 禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字
• 基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露的内容
  • 一、基金募集信息披露
    • (一)首次募集与存续期信息披露
    • (二)基金管理人应当在基金合同、招募说明书等法律文件中针对侧袋机制明确约定的事项
      • 1.实施条件、实施程序和特定资产范围
      • 2.侧袋账户运作安排，包括但不限于特定资产处置清算、对基金赎回的影响、信息披露、费用列支等
      • 3.主袋账户的投资安排
      • 4.基金份额持有人大会表决权等安排
      • 5.相关风险揭示
      • 6.其他对投资者权益有重大影响的事项
  • 二、 基金运作信息披露
    • 1.基金份额上市交易公告书(封闭式基金)
    • 2.基金净值公告(货币市场基金为每万份基金收益和最近7日年化收益率)
    • 3.定期报告
    • 基金年度报告：会计年度结束后3个月内经过审计后予以公告
    • 中期报告：上半年结束后2个月内编制
    • 季度报告：每个季度结束之日起15个工作日编制
  • 三、 基金临时信息披露(两日内编制临时报告书)
    • (一)基金份额持有人大会的召开及决定的事项
    • (二)基金终止上市交易、基金合同终止、基金清算
    • (三)基金扩募、延长基金合同期限
    • (四)转换基金运作方式、基金合并
    • (五)更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所
    • (六) 基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项
    • (七)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更
    • (八)基金管理公司变更持有5%以上股权的股东、变更公司的实际控制人
    • (九)基金募集期延长或提前结束募集
    • (十)基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变动
    • (十一)基金管理人的董事在最近12个月内变更超过50%,基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过30%
    • (十二)涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁
    • (十三)基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚，基
    • 金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚
    • (十四)基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外
    • (十五)基金收益分配事项，货币市场基金等中国证监会另有规定的特殊基金品种除外
    • (十六)管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更
    • (十七)基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%
    • (十八)开放式基金开始办理申购、赎回
    • (十九)开放式基金发生巨额赎回并延期办理
    • (二十)开放式基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项
    • (廿一)开放式基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请
    • (廿二)基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项