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编辑于2023-05-06 09:13:51 广东风险管理
风险监控指标
一、风险控制指标体系一一以净资本和流动性为核心
净资本
核心净资本+附属净资本
风险覆盖率
净资本/各项风险资本准备之和X100%
>100%
资本杠杆率
核心净资本/表内外资产总额X100%
>8%
流动性覆盖率
优质流动性资产/未来30日内现金净流出X100%
>100%
净稳定资金率
可用稳定资金/所需稳定资金X100%
>100%
二、证券公司从事相关业务的净资本标准
净资本是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点,在净资产的基础上对资产等项目进行一定调整后得出 的综合性风险控制指标。具体而言包括:
核心净资本 净资产一资产项目的风险调整一或有负债土证监会认定或核准的其他调整项目
附属净资本 长期次级债*规定比例计入净资本土证监会认定或核准的其他调整项目
净资本
A.经纪业务 2000 万
B.(证券承销与保荐+证券自营+证券资产管理+其他证券业务) 四选一5000 万
A+B 之一 1亿
B中两项及以上 2亿
注册资本(三个档次)
经纪+投资咨询+财务顾问:5000万
承销保荐+融资融券+做市交易+自营+其他之一:1亿
上述之二:5亿
四、风险控制指标监管措施
派出机构应当责令公司限期改正,在5个工作日内制定并报送整改计划,整改期限最长不超过20个工作日。
证券公司整改后,经派出机构验收符合有关风险控制指标的,中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之 日起3个工作日内解除对其采取的有关措施。
【5日报送、限期20日、3日解除】
整改期限制
. 停止批准新业务;
. 停止批准增设、收购营业性分支 机构;
. 限制分配红利;
. 限制转让财产或在财产上设定其 他权利。
【停新限财】
未按期完成整改
. 限制业务活动;
. 责令暂停部分业务;
. 限制向董事、监事、高级管理人员 支付报酬、提供福利;
. 责令更换董事、监事、高级管理人 员或者限制其权利;
. 责令控股股东转让股权或者限制有 关股东行使股东权利;
. 认定董事、监事、高级管理人员为 不适当人选;
风险继续恶化
. 责令停业整顿;
. 指定其他机构托管、接管;
. 撤销经营证券业务许可;
. 撤销
【管整托撤销】
证券公司全面风险管理
一、全面风险管理定义
全面风险管理是指证券公司董事会、经理层以及全体员工共同参与,对公司经营中的流动性风险、市场风险、 信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。
二、全面风险管理覆盖范围
全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。
证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司(统称“子公司”)纳入全面风险管理体系,强化分 支机构风险管理,实现风险管理全覆盖。
三、全面风险管理文化
证券公司应当在全公司推行稳健的风险文化,形成与本公司相适应的风险管理理念、价值准则、职业操守,建 立培训、传达和监督机制。
四、全面风险管理主体责任
1.董事会一一最终责任
(1)推进风险文化建设;
(2)审议批准公司全面风险管理的基本制度;
(3)审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额;
(4)审议公司定期风险评估报告;
(5)任免、考核首席风险官,确定其薪酬待遇;
(6)建立与首席风险官的直接沟通机制;
(7)公司章程规定的其他风险管理职责。
2.监事会一一监督责任
承担全面风险管理的监督责任,负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
3.经理层一一主要责任
(1)制定风险管理制度,并适时调整。
(2)建立健全公司全面风险管理的经营管理架构,明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险 管理中的职责分工,建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制。
(3)制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案,确保其有效落实;对其进行监督,及时 分析原因,并根据董事会的授权进行处理。
(4)定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况,解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。 建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系。
(5)建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制。
(6)风险管理的其他职责。
【首席风险官】
. 证券公司应当任命一名高级管理人员负责全面风险管理工作。
. 首席风险官不得兼任或者分管与其职责相冲突的职务或者部门。
4.风险管理部门
. 证券公司应当指定或者设立专门部门履行风险管理职责
. 在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作,监測、评估、报告公司整体风险水平,并为业务决策提供 风险管理建议,协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。
. 流动性风险、声誉风险等风险管理工作可由证券公司其他相关部门负责。
5.各部门、分支、子公司一一直接责任
应当全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险,及时识别、评估、应对、报告相关风险。
6.员工
每一名员工对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。包括但不限于:
①通过学习、经验积累增强风险意识;
②谨慎处理工作中涉及的风险因素;
发现风险隐患时主动应对并及时履行报告义务。
五、首席风控官及风险管理部门的履职保障
1.保障首席风险官能够充分行使履行职责所必需的知情权
2.有权参加或者列席与其履行职责相关的会议,调阅相关文件资料,获取必要信息
3.保障首席风险官的独立性,公司股东、董事不得违反规定的程序,直接向首席风险官下达指令或者干涉其工 作
4.充足的风险管理专业人员
应当熟悉证券业务并具备相应的风险管理技能。风险管理人员不得兼任与风险管理职责相冲突的职务。
5.风险管理部门
具备3年以上的证券、金融、会计、信息技术等有关领域工作经历的人员占公司总部员工比例应不低于2%
薪酬收入总额应当不低于公司总部业务及业务管理部门同职级人员的平均水平
六、证券公司将子公司风险管理纳入统一体系
1.证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系,对其风险管理工作实行垂直管理。
2.证券公司子公司应当任命一名高级管理人员负责公司的全面风险管理工作。
3.子公司风险管理工作负责人的任命应由证券公司首席风险官提名,子公司董事会聘任,其解聘应征得证券公 司首席风险官同意,由证券公司首席风险官考核,考核权重不低于50%
七、风险管理政策和机制
1.风险管理的制度与落实要求
2.授权管理体系的要求
3.建立风险指标体系的要求:设定风险容忍度、风险限额、压力測试等方法。
4.幵展新业务的风险管理的要求
5.风险管理应急机制要求
6.风险管理与绩效考核的要求
7.风险管理与信息管理的要求
8.风险管理机制的相关要求:
(1)建立评估标准并进行风险控制。
(2)建立逐日盯市等机制并进行报告。
(3)建立压力测试机制并实施。
(4)选择与公司风险偏好相适应的应对策略与机制。
(5)建立在各层级畅通的风险沟通机制
9.风险管理工作的报告要求
八、中国证券业协会就全面风险管理实施的自律管理
中国证券业协会可以对证券公司全面风险管理情况进行评估和检查,证券公司应予以配合。
证券公司流动性风险管理
一、流动性风险定义与目标
• 流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足 正常业务幵展的资金需求的风险。
证券公司流动性风险管理的目标:建立健全流动性风险管理体系,对流动性风险实施有效识别、计量、监 測和控制,确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
二、流动性风险管理的原则
全面性原则
证券公司流动性风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司,包含所有表内外和境内外业务,贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。
审慎性原则
证券公司应对流动性风险管理各个环节进行严谨、审慎判断,保障公司流动性的安全。
预见性原则
证券公司应加强资金来源、资金运用规模及期限结构变化方面的预测分析,合理预 见各种可能出现的风险,协调公司表内外各项业务发展。
三、流动风险管理组织架构及职责
董事会
最终责任,负责审核批准公司的流动性风险偏好、政策、信息披露等风险管理重大 事项,持续关注流动性风险状况并对流动性管理情况进行监督检查。
经理层
确定流动性风险管理组织架构,明确分工;确保公司具有足够的资源,独立、有效 地幵展流动性风险管理工作;确保流动性风险偏好和政策在公司内部的有效沟通、 传达和实施;建立完备的管理信息系统或采取相应手段,支持流动性风险的识别、 计量、监測和控制;充分了解风险水平及其管理状况等。
流动性风险管理部门
统筹公司资金来源与融资管理,协调安排公司资金需求,监控优质流动性资产状 况,组织流动性风险应急计划制定、演练和评估;
负责制定流动性风险管理策略、措施和流程;
监測流动性风险限额执行情况,及时报告超限额情况; 定期向首席风险官报告流动性风险水平、管理状况及其重大变化; 组织开展流动性风险压力測试。
四、流动性限额管理
•证券公司应对流动性风险实施限额管理,根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场 发展变化、监管要求等情况,设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。
五、证券公司融资管理的基本要求
分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源。
•加强负债品种、期限、交易对手、融资抵(质)押品和融资市场等的集中度管理,适当设置集中度限额。
•加强融资渠道管理,积极维护与主要融资交易对手的关系,保持在市场上的适当活跃程度,并定期评估市 场融资和资产变现能力。
•密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况,评估市场流动性对公司融资能力的影响。
证券公司信用风险管理
一、信用风险的定义及业务类型
信用风险管理,是指证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。信用风险指因融资方、交易对手或发行人 等违约导致损失的风险。
按照业务类型分类,包括但不限于以下几类:
1.股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务;
2.互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务;
3.债券投资交易;
4.非标准化债权资产投资;
5.其他涉及信用风险的自有资金出资业务。
二、信用风险管理应遵循的原则
全面性原则
证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司,包含所有表内外和境内外业 务,贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。
内部制衡性原则
证券公司应确保前、中、后台的职责分离,并建立相应的制约机制,防范利益冲突。
全流程风控 原则
证券公司应对信用风险管理各个环节进行严谨、审慎判断,对业务信用风险的管理应贯穿业务全流程, 完善风险的识别、评估、监控、应对及全程管理,确保风险可测、可控、可承受,保障可持续经营。
三、风险管理组织架构的要求
1.董事会一一最终责任
负责审议批准涵盖信用风险的公司风险偏好、容忍度等风险管理重大事项,持续关注信用风险状况。
2、监事会一一监督责任
负责监督检查董事会和经理层在信用风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
3、证券公司经理层一一主要责任
-负责确定信用风险管理组织架构,明确各部门职责分工;
-确保公司具有足够的资源,独立、有效地幵展信用风险管理工作;
-确保信用风险偏好和容忍度等在公司内部的有效沟通、传达和实施;
-建立完备的管理信息系统或采取相应手段,支持信用风险的识别、评估、监控、应对及全程管理;
-充分了解风险水平及其管理状况等,并向董事会报告。
4、证券公司首席风险官一一全面风险管理工作
-应充分了解证券公司信用风险水平及其管理状况,并及时向董事会及经理层报告。
5、专门部门一一信用风险管理职责
-在首席风险官的领导下推动信用风险管理工作,监測、评估、报告公司整体信用风险情况,并为业务决策提 供信用风险管理建议,协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的信用风险管理工作。
6、业务部门一一执行机构/—线主体
-负责其经营领域的信用风险管理执行工作,对业务风险进行识别、评估、监控和应对,并将业务风险控制在 授权范围内。
四、信用风险识别、评估和控制
1.对于涉及信用风险的业务,证券公司应根据业务特点设置合理的准入要求
2.证券公司应当建立健全尽职调查机制
3.证券公司应根据监管要求、内部实际情况及管理需要确定尽职调查覆盖的业务范围
4.证券公司应当根据全面风险管理要求,建立常态化的信用风险压力测试机制,并根据市场变化、业务变化和风 险水平情况,在压力測试中充分考虑信用风险因素
五、风险监控、报告和预警
1.通过设置并监测各类信用风险指标,动态、持续地监控信用风险状况、管理水平及效果;
2.建立健全存续期业务后续管理和跟踪机制,并明确业务覆盖范围和管理方式;
3.应明确信用风险报告的种类、路线、内容、格式和频率;
4.应根据监管部门或其派出机构等的要求报送与信用风险有关的报告。