理财工具

理财指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财务的保值、增值为目的。理财分为公司理财、机构理财、个人理财和家庭理财等。本思维导图带你认识各类理财工具，选择低风险高收益的理财工具，喜欢的小伙伴可以点个赞哦！

Day3 理财工具

无风险工具

理财小白：先掌握无风险工具即可；不懂不要乱操作

5个：国债、定期存款、国债逆回购、货币基金、银行理财（保本型）

可带来持续现金流

无风险

年化收益率3%~5%

管理零钱

分类

定期存款

银行理财（保本型）

注意：买银行理财产品最后一定要确认是否是保本型

国债

国家借钱开的借条

国债逆回购

本质：国债抵押贷款

假期

手里有国债

缺钱的人把国债抵押了借钱

有钱的人把钱借出去

有时市场缺钱，借钱不容易的时候

【7天期的逆回购】年华收益率高达20%左右

属于无风险的超额收益

一般到年底或小长假 逆回购收益会高一些

在各大证券账户都可以操作

货币基金（火鸡）

eg:余额宝

收益太低、跑不赢通货膨胀；灵活性还是可以

在证券账户就可以买

【捡钱秘密】平时把钱买货币基金——每年可获得4%左右的无风险收益—当国债逆回购收益高时，如＞10%，卖掉货币基金，直接买入国债逆回购。可获得几天高收益

当国债逆回购的钱回来后——当天买进货币基金（买卖基金没有手续费）

低风险工具

低风险中等收益

年化收益率6%—15%之间

包括：分级基金A、可转债、债券基金、股票指数基金

低风险高收益

年化收益率15%-30%

包括：生钱资产类型的股票、REITs、房地产

错误观念：低风险低收益，高风险高收益

实际情况：低风险也可存在高收益、高风险更可能高亏损

风险和收益的大小不是理财工具决定的，而是由我们的理财知识决定的

分类

生钱类型的股票

股票

股份公司发行的所有权凭证

持有股票的人享有对公司的很多权利。如分红权、投票权、知情权。

总之：持有一家公司的股票就是这家公司的主人

持续分红股票

每年分红收益率越高越优质

读懂财务报表，找到这只持续下金蛋的鹅

好公司，盈利后除了给你分红外，股票价值同时也在上涨

eg:股息率9.29%，即每年光现金分红的收益率就有9.29%， 如果加上价格上涨的收益，年华收益率可超过15%

在证券账户可以购买

输入股票的代码

生钱资产类型的REITs

REITs:房地产投资信托基金

持续高分红的REITs（瑞子）

本质：投资房地产

各国法律规定：REITs每年至少要把90%以上的净利润分配给投资者

全球配置房产的理财工具

在证券账户可以购买

输入REITs代码和数量

目前中国只有香港有，大陆正在试点

有些REITs每年的现金分红高达15%以上

eg:拿10万元买REITs,每个季度会受到4000左右现金分红。正好够交3个月房租

生钱资产类型的房地产

持续带来净现金流入的房地产

分级基金A

把钱借给分级基金B收取利息的基金

分级基金B以自己的本金做担保偿还A的本息和利息

分级基金A的投资者，没有信用风险，还能获得每年5%以上的分红

以低于1元的价格买入分级基金A，可以获得无风险的价格受益

分红受益+价格收益，分级基金A年化收益率一般：8%-15%

在证券账户中购买

输入分级基金A的代码和数量

可转债

可以转换成股票的债券

收益下有保底，上不封顶的投资工具

在100元以下买进 高信用等级的可转债 没有风险；股票上涨时可获得超额收益

一般90元以下买进，年华收益率：10%-20%

证券账户中买卖

债券型基金

投资于债券的基金

低风险，年华收益率：5%-8%

证券账户中买卖

股票指数型基金

复制股票指数的股票基金

股票指数：具有永生不死，长期上涨的特点

在合适的价位买入 股票指数基金长期持有 几乎没有风险

年化收益率一般在10%-15%

eg:沪深300指数基金

证券账户中买卖

有孩子可以给孩子做教育定投，100元起投资

老人的养老金定投

理财自由三大核心工具

要赚自己能看懂的钱，不能一知半解

企业

股票

REITs

用好企业

企业家

用好股票或RETIs

投资家

用好企业、股票、RETIs

资本家

价值投资≠投机

投机

所谓低买高卖。想着挣快钱，我投了就要挣钱。亏了怪这个理财工具不好

不看本质、就想着挣钱

价值投资

假设去投资一家企业。花钱买他股票。

你要看她的财报，就想我们去买一个转让店铺要看他的流水一样

看他盈利情况，然后看这家企业的模型。企业管理模型

清楚了再投资。投资以后长期持有，陪着企业共同进步

一个季度看下这家企业财报

中风险工具

中风险≠中受益

中风险可能对应着：低收益、中收益、高收益 or 亏本

包括4

黄金

黄金属于其他资产，不带来净现金流

持有黄金只能赚取差价，价差的涨跌有很大不确定性

银行理财（不保本型）

有风险，需谨慎

一般有理财知识的人不会参与

其他资产类型的股票

不分红的股票

股票可能是低风险高收益、可能是高风险高收益，也可能是高风险高亏损 对于拥有不同理财知识的人，股票的风险和受益是不一样的

只能靠未来的价格上涨赚钱，但未来价格涨跌很大不确定性

生钱资产类型的企业

持续赚钱的企业

一般：生钱资产类型企业风险＞生钱资产类型股票

上市发行股票的公司一般是行业前几名，风险小于中小企业

创造企业虽然有一定等下，但是想要快速实现财务自由的人会选择这种工具

高风险工具

高风险≠高收益；往往会带来高亏损；了解就行

P2P

本质：互联网放高利贷

不是 在国家交易所交易的标准化理财工具

私募基金

面向少数人募集成立的基金，可投资各种理财工具

非标准化的理财工具

比特币

一种数字货币

本身不产生先进流，属于其他资产

收藏品

本身不产生现金流，属于其他资产

变现不容易

不是在国家交易所交易的标准化理财工具

耗钱类型的房地产

持续带来现金流出的房地产

因为每月的净现金流出是确定的

即每月的亏损是确定的

只能靠未来房价上涨赚钱，具有很大不确定性

期货

在期货交易所交易的标准化的合约

没有信用风险，不会跑路

本身不产生现金流，只能靠未来的价差赚钱，很容易完全亏本

证券账户

证券账户是个人理财必备

虽然很多基金通过银行、基金公司、其他代销机构也可以买到

但手续费很高

手续费

银行：万分之72左右

基金公司：万分之60左右

其他代销机构：万分之12左右

通过证券公司：一般不会超过万分之8

开户的坑

高佣金

佣金：手续费

每交易一次都要给证券公司交手续费

证券受国家监管

国家规定：最高收费标准不超过千分之3，即万分之30

不同证券公司之间收费有区别

现在佣金超过万分之10的都是刷流氓

合理区间：万分之3到万分之6

一般：5万以下的资金，佣金在万分之5以上

20万以上的资金有可能谈到万分之3

开证券账户，避开高佣金的大坑

在实力强的大券商中选佣金最低的那家开户

杂费

除了佣金，还有经手费和监管费，称为规费

很多券商，不包含在万分之3内，开户时不告诉你，默默扣钱

开户时：问客户经理，佣金是否包含规费？

尽量选择没有规费的券商

叠加套餐

叠加套餐会赠送一些咨询等

但获得这些资讯，往往意味着你的佣金会贵很多

有些“叠加套餐”对应着万分之30的佣金

正确系统的股票投资

理财的底层逻辑、富人思维

股票的海选—精选出好公司

财务分析（企业的过去）

企业分析（企业的未来）

计算好价格——制定买进标准——制定持有标准——制定卖出标准