公司理财

公司理财相关内容，有助于掌握一定的理财知识，从而对公司的理财轻松应用，内容有财务管理决策、企业的组织形态、财务管理的目标、税、同比报表。

公司理财

• 财务管理决策
  • 资本预算
    • 一项资产所产生的的现金流量的价值超过该资产的成本
    • 本质：评价未来现金流量的规模、时机和风险
  • 资本结构
    • 债务和权益的何种组合为最优组合？
    • 企业成本最低的资金来源是什么？
• 企业的组织形态
  • 独资和合伙制企业形式的
    • （1） 所有者必须对企业的债务承担无限责任
    • （2） 企业的寿命受到限制
    • （3） 所有权的转让困难
    • 企业的成长能力可能会受到无法为投资筹集到资金的严重限制
  • 股份公司
    • （1） 所有权能相对容易的转让
    • （2） 对企业债务负有限责任
    • （3） 企业寿命不受限制
    • 双重课税。赚取利润公司层面征一次；利润发派个人层面征一次
• 财务管理的目标
  • 可能的目标
    • （1） 避免财务困境和破产
    • （2） 销售或市场份额最大化
    • （3） 利润最大化
    • （4） 保持持续的盈利增长
    • （5） 成本最小化
    • （6） 击败竞争者
    • （7） 生存
  • 目标主要分类
    • 关系盈利能力，涉及销售收入，市场份额和成本控制
    • 避免破产、维持稳定性和安全性
    • 一定程度上冲突，兼顾
  • 主要目标是使现有股票的每股当前价值最大化
• 税
  • 税法是政治上的要求，不是经济上的
  • 平均税率
    • 应纳税额/应税所得额，支付的税款占收入的百分比
  • 边际税率
    • 多赚一美元应多缴纳的税额
  • 现金流量
    • 来自资产的现金流
      • 经营现金流量
        • 日常生产销售产生的现金流量，收入减成本
        • 不包括折旧、利息，但包括税额（财务费用）
      • 资本性支出
        • 购置固定资产减销售固定资产
      • 净营运资本变动
        • 年末年初的差额
    • 流向债权人和股东的现金流量
• 同比报表
  • 同比资产负债表
    • 每个项目占资产总额百分比
  • 同比利润表
    • 每个项目占销售额百分比
  • 同比现金流量表
    • 来源总额的百分比