导图社区 第三章:财务分析
财务分析超详细思维导图!导图总结了财务分析基础知识,从企业偿债能力、企业运营能力、企业获利能力、企业发展能力四大方面分析企业财务,并归纳综合财务分析方法。本图各部分还包含财务分析相关公式以及补充理解。
20世纪70年代,里斯和斯特劳提出了定位理论,开启了定位时代。这是《定位》一书的上半部分读书笔记,下半部分敬请期待。
快收藏!财务管理的企业投资管理知识要点总结!财务管理是企业管理的一个组成部分,它是根据财经法规制度,按照财务管理的原则,组织企业财务活动,处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说,财务管理是组织企业财务活动,处理财务关系的一项经济管理工作。如果能帮到你的话,不妨点个赞吧!
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财务分析
财务分析概述
财务分析是通过对财务报表有关项目进行对比,以揭示企业财务状况的一种方法
判断财务指标优劣的标准
以经验数据为标准
以历史数据为标准
以同行业数据为标准
以本企业预定数据为标准
企业偿债能力分析
短期偿债
分母均是流动负债,包含近期到期的长期负债
流动比率
说明能在短期内转化成现金的资产对需要在短期内偿还的负债 的一种保障程度
流动比率=2较好
太低
企业缺乏短期偿债能力
太高
短期偿债能力强
企业现金、存货等流动资产闲置或利用不足
计算公式
速动比率
速动资产指能迅速转化为现金的资产, 主要包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项等
速动比率=1较好
现金比率
可立即动用的资金指库存现金和银行活期存款
越高
企业的短期偿债能力越强
现金流量比率
反映企业用每年的经营活动现金净流量偿还到期债务的能力
企业支付当期债务能力越强,财务状况越好
长期偿债
1.资产总额指净资产总额 2.长远看,获利能力决定偿债能力 3.充分考虑长期租赁、担保责任等对长期偿债能力的影响
资产负债率
企业的资产总额指企业的全部资金总额 反映了企业全部资金中有多大比例是通过借债筹集而来
越低
长期偿债能力越强
股东权益比率
反映企业全部资金中所有者提供了多少资金
企业偿债能力越强
偿债保障比率 /债务偿还期
反映了用企业经营活动产生的现金净流量常怀全部债务所需时间
偿还债务能力越强
负担利息和固定支出
利息保障倍数
低于1
企业实现的利润不足以支付档期利息费用, 企业有较大财务风险
固定支出保障倍数
反映企业盈利支付固定支出的能力
优先股股利÷(1-税率)
利息费用和租金都可在税前支付
优先股股利必须在税后利润中支付
企业支付固定支出能力越强
企业营运能力分析
资产周转情况分析
应收账款周转率
应收账款周转次数
越多
应收账款的利用效果越好
赊销收入净额
应收账款周转天数
越少
应收账款平均余额
存货周转率
存货周转次数
存货利用效果越好
存货平均余额
存货周转天数
过快
经常缺货 采购过于频繁
流动资产周转率
流动资产周转次数
流动资产利用效果越好
流动资产平均余额
固定资产周转率
固定资产平均净值
总资产周转率
资产平均总额
产生现金能力分析
经营现金使用效率
反映每1元的现金流出能收回的现金数额
短期内缺乏足够现金用以维持再生产的正常进行
现金利润比率
反映净利润中有多大部分是有现金保证的
支付能力越强
现金收入比率
反映企业通过主营业务产生现金流量的能力
企业获利能力分析
与营业收入有关的获利能力指标
营业毛利率
获利能力越强
营业净利率
通过经营活动获利能力越强
与资金有关的获利能力指标
投资报酬率
反映企业投入的全部资金的获利能力
净资产收益率 /股东权益报酬率 /所有者权益报酬率 /权益资本报酬率
反映所有者投入资金的获利能力
与股票数量或股票价格有关的获利能力指标
普通股每股盈余 /每股盈余 /每股利润
对股票价格产生较大的影响
普通股每股现金流量 /每股现金流量
企业越有能力支付现金股利
普通股每股股利 /每股股利
评价普通股报酬情况
市盈率 /价格盈余比例
投资者对该企业的发展前景看好
子主题
企业发展能力分析
营业收入增长率
净利润增长率
总资产增长率
净资产增长率
经营现金净流量增长率
综合财务分析
公式分析法
与净资产收益率有关的公式
净资产收益率
权益乘数
与投资报酬率有关的公式
与每股股利有关的公式
杜邦分析法
5个 核心
平均权益乘数
计分综合分析法