导图社区 财务分析思维导图
这是一篇关于财务分析的思维导图。财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据,采用一系列专门的分析技术和方法,对企业相关活动进行分析与评价的经济管理活动。该思维导图总结了相关知识点。
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财务分析
偿债能力分析
影响因素:或有负债 担保责任 租赁活动 可用的银行授信额度 增强:可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产(影响短期偿债) 偿债能力的声誉 减弱:或有负债、担保责任引起的负债
短期偿债能力分析
流动比率
流动资产/流动负债
影响流动比率质量的主要因素 应收账款 存货
速动比率
速动资产/流动负债
速动资产=流动资产-存货
存货不是速动资产的原因 变现速度慢 损失报废没做处理 抵押债权人 与市价相差悬殊
现金比率
现金性资产/流动负债
现金性资产=货币资金+交易性金融资产
现金流量比率
经营活动产生的现金流量净额/流动负债
动态角度
长期偿债能力分析
资产负债率
负债总额/资产总额
股东权益比率
股东权益总额/资产总额
股东权益比率+资产负债率=1
股东权益比率越大,资产负债率越小,财务风险就越小,偿还能力越强
权益乘数
资产总额/股东权益总额
互为倒数
权益乘数越大,股东投入资本所占比重越小,财务杠杆越大
1/(1-资产负债率) 1+产权比率
产权比率
负债总额/股东权益总额
有形净值债务率
负债总额/(股东权益总额-无形资产净值)
偿债保障比率
负债总额/经营活动产生的现金流量净额
利息保障倍数
(税前利润+利息费用)/利息费用
现金利息保障倍数
(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税)/利息费用
营运能力分析
资金周转状况
应收账周转率
赊销收入净额/应收账款平均余额
赊销收入净额=销售收入-销售退回-折扣-折让
存货周转率
销售成本/存货平均余额
流动资产周转率
销售收入/流动资产平均余额
固定资产周转率
销售收入/固定资产平均净值
总资产周转率
销售收入/资产平均总额
盈利能力分析
资产报酬率(资产收益率)
净利润/资产平均总额
资产息税前利润 资产利润率 资产净利率
总资产周转率*销售净利率
股东权益报酬率(净资产收益率/所有者权益报酬率)
净利润/股东权益平均总额
资产净利率*平均权益乘数
销售毛利率
销售毛利/营业收入净额
销售毛利=营业收入净额-营业成本
销售净利率
净利润/营业收入净额
成本费用利润率
净利润/成本费用总额
成本费用主要包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用和所得税费用等
股利支付率
每股股利/每股利润
每股股利
(现金股利总额-优先股股利)/普通股总股份数
每股利润
公司普通股每股所获得的净利润
(净利润-优先股股利)/加权发行在外的普通股股数
加权发行在外的普通股股数 (发行在外的普通股股数*发行在外的月份)总和/12
(每股现金流量)
留存比率
(每股利润-每股股利)/每股利润
(净利润*现金股利额)/净利润
留用利润/净利润
每股净资产(每股账面价值)
股东权益/发行在外的普通股股数
市盈率
每股股价/每股利润
发展能力分析
销售增长率
本年营业收入增长额/上年营业收入总额
资产增长率
本年总资产增长额/年初资产总额
股权增本增长率
本年股东权益增长额/年初股东权益总额
利润增长率
本年利润总额增长率/上年利润总额
可持续增长率=股东权益报酬率*(1-股利支付率)
市净率=每股股价/每股净资产
以盈利能力分析为基础,对公司股票进行价值评估的工具
股利支付率+留存比率=1
债务偿还期
指标↑,能力↓
指标↑,能力↑
负债比率或举债经营比率
债权人角度 关心其贷给资金安全性 希望负债比率低一些 企业股东角度看 负债支付率低于资产报酬率,可以用举债经营取得更多资产报酬,以有限资本付出有限代价取得对企业的控制权,并且取得举债经营的杠杆利益 企业管理者角度 太小,过于保守 过高,财务风险增大 超过100%,企业资不抵债,濒临倒闭