一、企业战略和财务战略

2024年高级会计师第一章检索-对应东奥辅导书，帮助学生巩固和加深对所学知识的理解与掌握。

一、企业战略和财务战略

• 1.战略管理概述
  • 战略和企业战略管理内涵
    • 战略内涵和特征P11：
    • 企业战略管理内涵P11：目标可行，资源匹配，责任落实，协调管理。
    • 企业战略管理要素P11：四要素：经营范围，增长向量，竞争优势，协同作用。
    • 企业战略管理体系P12：三层次：总体战略，经营战略，职能战略。
    • 企业愿景、使命、战略目标P13：战略目标是多元化的。
  • 战略分析
    • 外部环境分析P13
      • 宏观分析PESTEL法：P13
        • 政治P，经济E，社会S，技术T，生态E，法律L
      • 行业环境分析:五力模型：P15
        • 行业竞争程度P15：现有企业间，新加入企业，替代品。
        • 市场议价能力P16：与供应商，与客户。
      • 经营环境分析P18
        • 竞争对手分析、竞争性定位分析、消费者分析、融资者分析、劳动力市场状况分析等
    • 内部环境分析P18
      • 企业资源分析P18：有形，无形，人力
      • 企业能力分析P18：研发，生产管理能力，营销，财务，组织管理能力。
      • 核心竞争力分析P19：对顾客有价值、与企业的竞争对手相比有优势、很难被模仿或复制。
      • 价值链P19:竞争优势有三个主要来源：价值活动本身；价值链内部联系；价值链纵向联系。（第五章价值链分析）
      • 战略地图分析P20:平衡记分卡。财务层面，客户层面，内部业务流程层面，学习与成长层面。
  • 战略制定程序和类型P21
  • 战略实施模式P21：
    • 指挥型：高管制制定。自上而下。强调执行，不跟踪管理。
      • 变革型：高管和协助，进行变革。自上而下。
    • 合作型：高管和讨论，形成一致意见。自上而下。
    • 增长型：鼓励员工首创。自下而上。
      • 文化型：全体员工，共同价值观文化基础和目标，均参与。自上而下。
  • 战略控制P24;
    • 程序P24:
    • 管理控制模式P25：
      • 制度控制P25:规章，准则，不违背目标。
        • 预算控制P25：预算，强调过程，调整和修正。
      • 评价控制P25：评价，控制目标。
        • 激励控制P25：激励，年薪、绩效。
• 2.企业总体战略
  • 总体战略类型
    • 成长P26
      • 密集型P27
        • 市场渗透:现有市场现有产品。
          • 市场开发：现有产品新市场
            • 新产品开发：新产品现有市场
      • 一体化P28
        • 横向一体化：收购合并联合
          • 纵向一体化：上游下游（前向，后向）
      • 多元化P29
        • 相关多元化，非相关多元化
    • 稳定P30
      • 无增战略，维持利润战略，暂停战略，谨慎实施战略。
    • 收缩P31
      • 转向，放弃，归核化，解散和破产
  • 总体战略选择P32：几种战略适应条件，优缺点
• 3.经营战略和职能战略
  • 经营战略类型P34
    • 成本领先P34，差异化，集中化
  • 职能战略类型P36
    • 研发战略P37，生产战略，营销战略，财务战略，人力资源战略
  • 业务组合管理模型
    • 波士顿矩阵P38：明星（产品好市场好），问题（产品差市场好），金牛（产品好市场差），瘦狗（产品差市场差）。
    • SWOT模型P39：（内部优势和劣势，外部机会与威胁）成长型（内好外好），转向（内差外好），收缩（内差外差），多元化（内好外差）
• 4.财务战略
  • 财务活动内容分
    • 融资P46
      • 基于融资方式的战略选择P46:内部融资战略，股权融资战略，债务融资战略，销售资产融资战略。
      • 基于资本结构优化的战略选择P48;资产负债率在一定水平
      • 基于生命周期P48：初创、成长、成熟、收缩
      • 基于快速增长和低增长型P48：快速增长+保守融资战略；低增长+积极融资战略。
    • 投资P45:直接投资战略，间接投资战略，投资时机战略，投资期限战略。
    • 分配P49
      • 剩余股利P49:先考虑投资，有剩余发股利；稳定或持续增长P49；固定股利支付率P50：
      • 低正常股利加额外股利P50；零股利P50
  • 资本筹措与使用特征分
    • 扩张型P41（少分多借），稳健型（充分用利润），防御型
  • 财务战略选择P43
    • 基于经济周期P43:经济复苏（扩张），繁荣（扩张+稳健），衰退（防御+扩张）。
    • 基于企业生命周期P44:初创（权益融资），成长（权益+负债），成熟（负债+股权），衰退（股权或负债）

二、企业全面预算管理

• 概述
  • 内涵和内容
    • 内涵P63：预算理念全员参与，业务范围全面覆盖，管理流程全程跟踪。
    • 内容P63: 经营预算（业务预算），专门决策预算，财务预算。
  • 原则P64:（5条）战略导向，过程控制，融合性，平衡管理，权变性（刚性+柔性，该调就调，但不能随意调）
  • 流程P64
  • 应用环境P65：（5条）
    • 战略目标P65：年度经营目标计划应以战略目标出发
    • 业务计划P65：从企业战略出发，不是从企业拥有的资源出发。
    • 组织架构P66
      • 决策机构（最高权力机构）P66
        • 股东大会（法定权力机构）：审议批准
        • 董事会（法定决策机构）：制定
        • 预算管理委员会（非常设机构，对董事会负责）：颁布、制定、组织、下达
        • 企业经理层（日常运行决策机构）
      • 工作管理机构（日常工作机构）P67
        • 日常管理委员会办公室（常设机构）
      • 执行机构（内部各单位）P67
    • 内部管理制度（4个）P68
      • 预算编制，预算授权控制，预算执行监督、分析，预算考核。
    • 信息系统
  • 管理层级P68
  • 主要风险P69
    • 编制中风险(9条）P69，执行中风险（12条）P70，考核中风险P70
• 编制
  • 目标的确定P71
    • 确定原则P71：导向性（战略导向)，先进性（高一点），可行性（别太高），适应性(和内外部环境），系统性。
    • 目标确定考虑因素：出资人对预算目标的预期，以前年度实际经营情况，预算期内重大事项的影响，企业所处发展阶段特点
    • 利润预算目标的确定方法(5个）P72
      • 利润增长率法P72：几何平均利润增长率
      • 比例预算法P73：营业收入利润率，成本利润率，投资报酬率。
      • 上加法P74：
      • 标杆法P74：企业内部历史最高水平或者是同行业先进企业水平
      • 本量利分析法P74：目标利润=预计营业收入-变动成本-固定成本
  • 编制方式P75
    • 权威式（自上而下）P75：决策层制定，较低层次执行；参与式（自下而上）P75；混合式（上下结合）P75。
  • 编制流程P75
    • 股东大会最终审议批准
  • 编制方法P76
    • 定期和滚动P76，增量和零基P77，固定和弹性P77，项目预算P79，作业预算P79
• 执行
  • 概述
  • 全面预算分析P80
    • 分析的流程
      • 确定重要性标准
    • 分析的方法
      • 差异分析（预算数和实际数）；对比分析（同比-和去年同期；环比：本期和上期）；对标分析（标杆）；结构分析（结构上差异）；趋势分析（连续几期）；因素分析；排名分析；多维分析。
  • 全面预算控制P81
    • 内涵
    • 控制的原则P82
      • 加强过程控制；突出管理重点；刚性+柔性；业务+财务。
    • 控制的方式P82
      • 当期&累进；总额&单项；绝对数&相对数；刚性&柔性；预算内&超预算&预算外；系统在线&手工。
  • 全面预算调整P83
    • 调整条件（原则上不调整，但是6条），原则，程序（调整包括主要程序）。
• 考核
  • 目的和原则P84
    • 原则：目标性，可控性，动态性（时效性），例外性，公平公开公正，总体优化
  • 内容P85
    • 对目标完成情况，对预算组织工作考核。缺一不可。
  • 程序P85

四、企业投资、融资决策与集团资金管理

• 1.项目投资决策P142
  • 概述P142:重要性、步骤、类别（独立-互斥；固资投资、研发投资、其他投资）
  • 方法P143
    • 基本
      • P143净现值法NPV
        • =未来现值-原始投资额
        • 原则（和0比），优缺点
        • 适用：互斥项目，规模相同，寿命相同
      • P145内含报酬率法IRR
        • 净现值=0时的折现率
        • IRR>资本成本（公司或项目的加权资本成本）可以接受；=没必要；<放弃。
        • 修正的IRR；优缺点。
      • P146现值指数法PI
        • 未来现金净流量/原始投资额
        • PI>1,可接受。=1没必要
    • 辅助
      • P147回收期法
        • 非折现（静态）；折现（动态）
      • P147会计收益率法AAR
        • 年均收益率/原始投资额；越大越好。
  • 方法特殊运用P148
    • 寿命期相同
      • 规模相同-NPV
      • 规模不同-扩大投资规模法
      • NPV大的
    • 寿命期不同
      • 重置现金流法，等额年金法
  • 现金流量的估计P151
    • 注意的问题:3点。
    • 相关性：增量基础（不相关：沉没成本，分摊间接费；相关：机会成本，关联影响）
    • 折旧与税收效应P153：=营业收入*（1-税率）-付现成本*（1-税率）+折旧*税率
  • 投资项目风险调整P155
    • 风险的衡量：敏感性分析法，情景分析法，蒙特卡洛模拟，决策树法
    • 项目风险和公司风险P156
    • 项目风险和净现值法
      • 确定当量法，风险调整折现率法
• 2.私募股权投资决策P158
  • 概述P158
  • 投资基金组织形式P159
    • 有限合伙，公司制，信托制
  • 退出方式的选择P160
    • 首次上市公开发行-最佳，时间长；二次出售-少见；股权回购-简单风险可控；清算退出-失败
• 3.境外直接投资决策
  • 概述P160
    • 动机：获取原材料，降成本，分散经营风险，发挥优势提高竞争，获取先进经验和技术，规模经济--一般有3个左右的原因
    • 方式：参股，合营，独资，新设，并购
  • 决策分析P161
    • 步骤：立项-尽调-表决
    • 评价指标
  • 国企境外投资财务管理P163
    • 财务管理职责-决策机构，财务负责人，集团公司
    • 决策管理：尽调，可行性研究，敏感分析，内部决策
    • 运营管理：预算、台账、资金、成本费用、股利分配
    • 财务监督
    • 绩效评价
  • 境外直接投资风险管理P164
    • 含义
    • 国家风险P164-首先必须考虑的因素
      • 分类，形式，评估方法，应对措施
    • 外汇风险P166
      • 选择有利计价货币，增加合同中货币保值条款，利用期货交易及平行贷款
• 4.融资决策与企业增长
  • 概述P166：融资渠道、方式；决策评判3点；权限及决策规划；融资和投资关系管理。
  • 融资规划与企业增长管理P167
    • 单一企业外部融资需要量预测P167
      • 步骤
      • 外部需求=（资产新增-负债新增）-预计销售*预计销售净利率*（1-现金股利支付率）
      • 基本假定：预测合理；经营稳定；优序融资假定。
      • 方法：销售百分比法，公式法
    • 融资规划和企业增长率预测P170
      • 内部增长率
      • 可持续增长率
    • 企业可持续增长率预测P171
      • 驱动因素4个
      • 增长管理策略：实际g>可持续g,资本需求与融资压力。实际g<可持续g，市场萎缩，调整经营战略。
  • 融资方式决策P172
    • 权益融资P172
      • 吸收直接投资者和引入战略投资者
      • 权益再融资：配股，增发，股票减持
    • 负债融资P177
      • 集团授信贷款，可转债
    • 集团分拆上市和整体上市P179
  • 资本结构决策和管理P180
    • 资本结构决策方法P180
      • 无差别点分析法，资本成本比较分析法
    • 资本结构调整的管理框架P183--一个区间
• 5.企业集团资金管理
  • 集团融资规划P184
  • 集团资金集中管理P185
    • 功能：2个
    • 基本模式：4个：总部财务统收统支；总部财务拨付备用金；总部结算中心或内部银行；财务公司模式。
  • 集团财务公司P186
  • 集团财务风险控制P189
    • 资产负债率控制，担保控制；
  • 集团司库管理P190
    • 含义及分类：现金-资金-财务-金融
    • 职能：3点：交易管理，资负表和流动性管理，风险管理。
    • 目标：4点：降低融资成本和资本成本；提供流动性；改善经营现金流；提高现金流和资负表稳定性
    • 架构和设计：架构12个；关键要素8项；集中化3个目标。

五.企业成本管理

• 概述
  • 内涵和分类P211
  • 含义、程序和原则P211
  • 应用环境P212
  • 管理方法P212
• 战略成本管理
• 变动成本法
• 作业成本法
• 目标成本法
• 成本管理前沿

六、企业绩效评价

• 绩效管理概述
  • 含义和作用三点P259
  • 原则P260
    • 6点：目标导向，客观公正，共同参与，注重反馈，持续改进，激励约束
  • 层级和组织P261
    • 层级：企业--部门--个人
    • 组织：薪酬和考核委员会，绩效管理工作机构
  • 功能P261
    • 4个
  • 应用环境P261
    • 制度体系
    • 信息系统
    • 内部转移定价P262
      • 责任中心：成本（费用）中心，收入中心，利润，投资
      • 原则3：合规，效益，适应性
      • 类型3P262：价格型（利润中心），成本型（成本中心），协商型（分权程度高的）
• 环节
  • 目标制定
    • 内涵P263：2方面：战略的分解，职责的分析
    • 类型P263：5个：层次不同，周期长短，目标来源，纵向协同，横向协同
    • 步骤P264：3个
    • 标准与基本原则P264
      • 标准：S（目标具体）M（可以量化计算）A（可实现性）R（相关性）T（时限性）
      • 原则：5点
    • 计划的制定P265：5条
      • 体系：财务-非财务；定性-定量；绝对-相对；基本-修正；正向-反向-适度。
      • 指标权重：主观赋权（德尔菲法，层次分析）；客观（主成成分分析，均方差）
      • 绩效目标值：内部标准（预算，历史，经验）；外部（行业，竞争对手，标杆）
      • 绩效责任书
    • 目标的调整P267：3点
      • 确定后，不得随意调整。3条可调整。
  • 日常检视与辅导P267
    • 实施步骤5条,注意事项
  • 考核和反馈P268
    • 类型4条P268：时间、主体、形式、内容分
    • 原则9条
    • 方法5种P269：目标管理法（MBO），目标与关键成果法(OKR），关键事件法（CIM），主基二元考核法，360度绩效考核法。
    • 反馈P271：内容，原则
  • 结果应用P272
• 关键绩效指标法
  • 含义及优缺点P272
  • 制定程序P273
    • 自上而下制定
  • 类型P273
    • 结果类：投资回报率，净资产收益率，经济增加值回报率，息税前利润，自由现金流量
    • 动因类：资本性支出，单位生产成本，产量，销量，客户满意度，员工满意度
  • 选取方法P274
    • 每一层不超过10个。方法有：关键成果领域分析法，组织功能分解法，工作流程分解法。
  • 权重及目标值P275
    • 权重分配：5%-30%之间，重要的可提高。
    • 目标值参考标准
• 经济增加值法
  • 含义及优缺点P276
  • 计算及应用P277
    • 计算公式（央企）=税后净营业利润-平均资本占用*平均资本成本率
    • 效果：4点
  • 制定程序P280
    • 自上而下，三级
• 平衡记分卡
  • 含义和优缺点P280
  • 制定程序P281
    • 战略地图和三个制定程序
  • 指标体系设计P282
    • 注意的问题2点；4个维度和维度指标。
  • 权重和目标P283
    • 权重分配5%-30%；目标值设定：
  • 有效应用P283
    • 有效使用平衡记分卡三个原则

八、企业合并财务报表

• 合并范围
  • “控制”确定合并范围P348
    • 拥有对被投资方权力P348
      • 设立目的（表决权是否控制）；
      • 识别相关活动及决策；
      • 权利是否能主导
        • 实质性权利，保护性权利；
        • 拥有多数表决权判定
          • 直，间，直+间50%;P349
          • 和其他投资人有协议,潜在权利可立即执行:P350
          • 其他合同安排产生的权利:P352。如经济依赖，合同约定
          • 以往表决权情况
    • 享有可变回报-回报模式P353
      • 股利，其他分配
      • 提供资金支持等收的费用
      • 其他利益持有方无法获得的
    • 有能力影响回报P354--决策人
      • 代理人
        • 视为自身持有；
        • 是否是代理人4：决策范围；其他方享有的实质性权力；决策者薪酬；决策者承担可变回报的风险
      • 实质代理人
  • 纳入合并特殊情况P355--被投资方的局部是否可以纳入
    • 同时满足2条P356：只能偿还该部分负债；只有一个投资方。
  • 合并范围豁免-投资主体P356
    • 豁免规定P356
      • 母公司是投资性主体，把为其投资提供服务的子公司纳入合并
    • 投资性主体定义P356
      • 同时满足3条件：提供投资管理服务；资本增值、投资收益获利；公允价考量。
      • 经营目的体现形式4点：
    • 特征P357
      • 一个以上投资
      • 一个以上投资者
      • 投资者不是该主体关联方
      • 所有者权益以股权或类似权益存在
    • 转换P358
      • 重新评估
  • 控制持续评估P358
    • 变化了需重新评估三要素
• 合报编制原则，前期准备和程序
  • 原则3个：P358
    • 以个表为依据；一体性原则；重要性原则。
  • 前期准备4个：P359
    • 收集资料；统一日期及会计期间；统一货币计量和单位；统一会计政策。
  • 基本程序5个：P360

九、金融工具会计

• 金融资产和负债概述
  • 定义P368
  • 金融资产和负债分类
    • 资产P368
      • （债券）收本收息+合同现金流仅为本金+利息==以摊余成本计量
      • (债券）收本收息+出售+合同现金流仅为本金+利息//（股票的直接指定）==以公允价值计量且其变动计入其他综合收益==其他债权投资
      • （债券）出售/现金流无法估计/满足条件指定/其他//（股票其他）==以公允计量且变动计当期损益==交易性金融资产
    • 负债P369
  • 金融资产和负债确认和计量
    • 确认P369
    • 计量P370
  • 金融资产减值P371
    • 减值范围
    • 减值损失的确认
    • 损失的计量
  • 金融负债和权益工具区分
• 金融资产转移
  • 转移类型
  • 转移会计处理
• 套期保值
  • 原则和方式
  • 操作
  • 会计处理
• 股权激励
  • 方式
  • 实施条件
  • 计划拟定和实施
  • 股份支付会计处理