失业、通货膨胀和经济周期

失业、通货膨胀和经济周期思维导图，包括失业的宏观经济学解释、失业的影响和奥肯定律、通货膨胀类型和原因影响，经济周期的定义、阶段和类型等内容。

第六讲 失业、通货膨胀和经济周期

• 失业
  • 失业的宏观经济学解释
    • 古典经济学对失业原因的解释—萨伊定律： ● 供给会创造自己的需求，商品的供给与需求总是趋于均衡，不会出现生产过剩； ● 在有限的生产要素条件下，理性的生产者会尽可能多的雇佣劳动扩大生产和销售，从而就业总是处于充分就业状态； ● 即使存在失业，也仅是局部的、暂时的摩擦性和自愿性失业。
    • 凯恩斯对失业原因的解释—“有效需求”不足：
      • A. 有效需求和非自愿失业 ● “有效需求”是指商品总供给和总需求达到均衡状态时的社会总需求； ● “有效需求”不足则是指总需求小于既定的总供给的状态； ● 非自愿失业是指劳动者愿意接受现有工资水平但是找不到工作的现象。
      • B. 凯恩斯理论中失业的原因 ● 凯恩斯三大基本心理规律导致“有效需求”不足； ◆ 边际消费倾向递减导致消费不足◆ 资本边际效率递减导致投资不足◆ 流动性偏好导致消费和投资不足 ● “有效需求”不足则导致非自愿失业。由于总需求不足，商品滞销；存货充实，引起生产缩减；解雇工人，造成失业。
    • 新凯恩斯对失业原因的解释—工资和价格黏性
      • A. 工资黏性导致失业：● 工资黏性使得实际工资往往高于均衡工资 ● 实际工资高于均衡工导致失业：实际工资高于均衡工资使人们的劳动积极性提高，从而增加劳动供给，而此时的劳动需求相较均衡时更少了，所以造成了失业
      • B. 工资黏性的原因
        • ● 劳动工资合同论： ◆ 工会往往与企业签订有利于工人的工资合同 ◆ 工资合同使工资在经济萧条时不容易降低，具有黏性 ◆ 工资黏性使得工资调整缓慢导致失业
        • ● 隐含合同论：◆ 隐含合同是一种非正式的工资合同◆ 员工为了规避风险，愿意为支付稳定工资的企业工作◆ 经济不好时，企业会支付员工较高的工资，以换取员工在经济繁荣时愿意接受较低的工资，从而不离开企业。
        • ● 局内人—局外人理论： ◆ 每个企业都需要一支受过培训的劳动者队伍，对新雇员 (局外人) 的培训通常是由在职雇员 (局内人) 来完成的； ◆ 在职雇员担心培训新雇员之后，其职位、薪资不保，不愿意帮企业培训新雇员； ◆ 而且，企业要支付新雇员较高的工资，否则掌握培训技能的新雇员就可能被出高薪的企业“挖走”； ◆ 因此，企业只能通过向新、老雇员支付相同的报酬来解决这一矛盾。
        • ● 效率工资（Efficiency Wage）：企业为了提高工人的生产率而自愿支付的高于均衡水平的工资。 ◆ 有利于提高工人生产水平◆ 有利于降低工人流动率 ◆ 有利于吸引高素质工人，保障劳动者队伍质量◆ 有利于提高工人努力程度
          • 注意：效率的工资理论成立的前提取决于其他企业支付的工资和失业率水平。
    • 现代货币主义对失业原因的解释—自然失业率
      • ●“自然失业率”假说 在没有货币因素干扰的情况下，劳动力市场和商品市场的自发供求力量发挥作用时应有的、处于均衡状态下的失业率。
  • 失业的影响和奥肯定律
    • 失业的影响： A. 给个人和家庭带来物质和精神的负面影响 ● 影响家庭收入● 影响个人身心健康 ● 影响家庭声望 B. 影响社会稳定 C. 对经济带来负面影响 ● 增加经济运行成本：◆ 国家财政负担增加◆ 企业外部成本增加 ● 带来产出损失 ● 影响社会信心，加重社会经济的不景气。
    • 奥肯定律（Okun's Law） 指失业率与实际产出增长率存在负相关关系。 其中，Y为实际产出；Yf 为充分就业产出；u*为自然失业率；u 为失业率；α为大于0的参数。 注意：奥肯定律所描述的产出增长率与失业率之间的关系只是对美国经济现象粗略估计，其数量关系未必准确。
      • 政策含义： ◆ 如果要防止失业率上升，实际GDP必须与潜在GDP增长同样快； ◆ 如果要实现失业率下降，实际GDP的增长必须快于潜在GDP的增长。
• 通货膨胀
  • 通货膨胀类型
    • A. 按照通货膨胀严重程度分： ● 爬行的通货膨胀又称温和的通货膨胀，通货膨胀率低且比较稳定。 ● 加速的通货膨胀又称奔驰的通货膨胀，通货膨胀率较高且持续加剧。 ● 超速的通货膨胀又称恶性通货膨胀，月通货膨胀率高于50%。
    • B. 按照通货膨胀发生原因分 ● 需求拉上型通货膨胀指社会总需求超过总供给所引起的一般物价水平的持续普遍上涨。 ● 成本推动型通货膨胀由于产品成本上升（原材料成本、工资成本等）导致的物价水平持续普遍上涨。 ● 结构型通货膨胀由某些部门的产品需求过多引起的物价持续普遍上涨。
  • 通货膨胀的原因
    • A. 需求拉上型通货膨胀又称超额需求通货膨胀，它是由于总需求超过总供给引起的一般价格水平的持续普遍上升。从总需求角度分析通货膨胀。 其实质在于：过多的货币支出追逐在充分就业条件下可生产出来的有限物品供给。
      • 需求增加： ● E1前，产量增 加，价格稳定 ● E1-E3间，由于劳动、设备、原料的不足使生产成本提高，导致价格水平上升 ● E3时达到充分就业，总供给不再增加，仅价格上升
    • B. 成本推动型通货膨胀 从总供给的角度解释通货膨胀 在没有超额需求的情况下，供给方面成本的提高引起的物价持续普遍上涨
      • 工资推动型通货膨胀：不完全竞争的劳动市场工资过快增长引起的价格上升 ◆ 工资率不是完全由市场决定的； ◆ 工会的存在迫使货币工资增长率过快且不易降低； ◆ 工资增长过快导致企业成本和产品价格提高； ◆ 价格提高又进一步导致工资提高，即工资—价格螺旋 ◆ 这一价格和工资的螺线上升会波及到其他企业和产品， 最终导致通货膨胀。
        • 当然，并非任何货币工资率上升都会导致通货膨胀。只有当货币工资增长率超过劳动生产率的增长时，才会导致通货膨胀。
          • 工会提高工资增长率： ● 工资增长率提高； ● 企业成本增加； ● 总供给曲线左移； ● 产品价格上升：P1→P2 ● 工资进一步增加 ● 最终导致通货膨胀
      • ◆ 利润推动型通货膨胀：不完全竞争的产品市场利润过快增长引起的价格上升 ◆ 进口型通货膨胀： 进口原材料和能源价格上升引起的通货膨胀
    • C. 结构型通货膨胀：在总供给和总需求处于平衡状态时，由于经济结构性因素的变动所引起的物价普遍持续的增长。
      • ● 部门间的需求结构的变动 ◆ 各产业部门的需求状况不断变化 ◆ 有些部门的需求扩大，而有些部门需求减少 ◆ 需求扩大的部门价格和工资上升，并带动其他部门价格上涨 ◆ 需求减少部门由于工资和价格刚性并未出现价格下降 ◆ 因此，引起了一般价格水平的持续上涨
      • ● 各部门劳动生产率增长速度的差异 ◆ 工业部门生产率的增长速度快于服务业部门 ◆ 为了“公平”，两部门的货币工资增长速度基本相同 ◆ 高工资和低生产率增速的不匹配导致服务业部门面临成本持续上升的压力 ◆ 因此，这种部门间生产率增长速度的差异和货币工资的一致增长，造成服务部门成本持续上升的压力，从而导致通货膨胀。
    • D. 货币主义学派对通货膨胀成因的解释——货币数量论: ● 强调货币是影响总需求的重要因素 ● 通货膨胀永远而且处处是一种货币现象 ● 一般利用数量方程式考察通货膨胀的形成
      • 数量方程式（Quantity Equation）: 货币供给量×货币流通速度 ≡ 物价×交易量 M ×V ≡ P×T 其中，M：货币供给量 V：货币流通速度，即名义收入与货币供给量之比 P：平均价格水平 T：一定时期内产品和服务的交易量 或者M ×V ≡ P×Y 其中， Y：实际产出水平 假设长期中货币流通速度不变，则数量方程可写为： 该式表明，货币流通速度不变，则货币供给M决定名义GDP变化。这一数量方程被称为古典货币数量论。
      • 通货膨胀率：
        • 长期中，由于货币流通速度不变（可视为常数），且产出处于充分就业水平上，所以货币供给的增长率决定了通货膨胀率。 因此，在货币主义学派看来，货币供给的增长是通货膨胀的主要原因。 若中央银行保持货币供给稳定，物价也将稳定，若中央银行迅速增加货币供给，结果就是高速通货膨胀。
  • 2. 通货膨胀税、古典二分法和货币中性
    • 通货膨胀税（Inflation Tax）： 指政府通过创造货币而筹集的收入。
      • ● 创造货币是政府支付其支出的一种方法； ● 当政府税收收入不足以支付其支出，借款能力又有限时，政府可能会印发货币来筹集收入； ● 政府通过创造货币筹集收入时则会导致通货膨胀； ● 通货膨胀税就像是一种向每个持有货币的人征收的税。
    • 古典二分法（Classical Dichotomy）： 早期的经济学家把经济变量分为名义变量和真实变量的方法。
      • 名义变量（Nominal Variables）： 按货币单位衡量的变量种玉米的收入、名义GDP等 真实变量（Real Variables）： 按实物单位或相对价格衡量的变量玉米的产量、真实GDP、实际工资、实际利率等
    • 货币中性（Monetary Neutrality）： 根据古典理论，长期中影响真实变量和名义变量的因素不同，因而把变量分为名义和真实变量。
      • ● 名义变量受经济中货币的影响 ● 货币与解释真实变量基本无关 ◆ 真实GDP取决于生产率和要素供给 ◆ 真实利率取决于可贷资金的供求均衡 ◆ 真实工资取决于劳动供求均衡 这种货币供给变动与真实变量的无关性被称为货币中性。
  • 3. 通货膨胀的影响
    • 通货膨胀的惯性：指预期的通货膨胀具有自我维持的倾倾向，除非遇到经济冲击改变这种预期。而这种惯性的产生是因为过去的通货膨胀影响对未来通货膨胀的预期。
    • 通货膨胀的后果
      • 通货膨胀的社会成本（预期到的通货膨胀）： 1、鞋底成本（Shoe Leather Cost）为了减少货币持有量而花费的时间和精力。 2、菜单成本（Menu Costs）指改变名义价格的成本◆ 由于改变价格单存在成本，多数企业并不经常改变价格◆ 通货膨胀使得企业频繁的改变价格单，增加了成本 3、税收扭曲（Tax distortions）◆ 通货膨胀使名义收入比真实收入增长得更快 ◆ 税收基于名义收入征收，并没有根据通货膨胀进行调整 因此，即使人们的真实收入并没有增加，通货膨胀也会使人们缴纳更多的税收。 4、价格体系的噪声：◆ 价格不仅受产品供求的影响，还受通货膨胀的干扰◆ 通胀的干扰掩盖了价格传递信息的真实性，降低了效率
      • 通货膨胀的经济影响
        • 对收入分配的影响（未预期到的通胀）◆ 不利于靠固定收入维持生活的阶层◆ 将使债权人受损，债务人收益◆ 拥有净财产的人受损，拥有净债务的收益
        • 对产出的影响（取决于通胀的类型）
        • 恶性通货膨胀的影响:恶性通货膨胀会导致经济崩溃 ◆ 恶性通货膨胀使价格迅速上升，加剧通货膨胀 ◆ 员工会要求企业增加工资，以应对日益增长的物价 ◆ 企业增加存货，以待价出售
• 菲利普斯曲线（Phillips Curve，PC）
  • A. 原始的菲利普斯曲线：失业—工资菲利普斯曲线
    • 菲利普斯曲线是一条向右下方倾斜的曲线，反映了失业和工资增长率之间的此消彼长关系。 公式为 其中， gw：货币工资增长率，即(Wt+1-Wt)/Wt u：失业率 u*：自然失业率 b：工资增长率对失业的反应程度参数 当u=u*时，货币工资增长率为0。
    • A. W. 菲利普斯通过对英国1861—1957年近一百年数据的分析，发现货币工资增长率和失业率之间存在一种非线性负相关关系。 ● 失业率上升，货币工资增长率下降； ● 失业率下降，货币工资增长率上升；
  • B. 修改的菲利普斯曲线：失业—物价菲利普斯曲线
    • 萨缪尔森和索洛通过对美国数据的分析，发现通货膨胀率和失业率之间存在一种非线性负相关关系，并把这种关系命名为“菲利普斯曲线”。 ● 失业率上升，通货膨胀率下降；● 失业率下降，通货膨胀率上升； 因此，修改后的菲利普斯曲线同样是一条向右下方倾斜的曲线，反映了失业率和通货膨胀率之间的此消彼长关系。
      • ● 失业率低， 通胀率高 ● 失业率高， 通胀率低 ● π=0，u=u*
    • 其中，π：通货膨胀率，即(Pt+1-Pt)/Pt 该方程描述的是，当失业率由于经济情况较好低于自然失业率时，价格水平上升；当失业率由于经济情况不好高于自然失业率时，价格水平下降。
      • 政策含义：充分就业和稳定物价两者冲突。 决策者在制定稳定经济的宏观经济政策时面临权衡抉择。
    • C. 引申的菲利普斯曲线：产出—物价菲利普斯曲线 指描述经济增长率和通货膨胀率之间同向关系的曲线。
      • ● 失业率与经济增长率之间反向变动关系 ● 失业率与通货膨胀率之间反向变动关系 ● 所以，经济增长率与通货膨胀率之间同向变动关系
  • 菲利普斯曲线和预期理论
    • 传统菲利普斯曲线的不足和改进 ● 难以解释经济“滞涨”现象，即高失业和高通胀同时发生 ● 现代货币学派认为传统菲利普斯曲线未考虑预期作用 ● 考虑到预期的作用后，公众会根据已知信息对通货膨胀形成预期，工资则会根据预期的通货膨胀增长。 因此，菲利普斯曲线必须加入预期假设。
    • 附加预期的菲利普斯曲线
      • ◆ 理性预期（Rational Expectations） 经济主体最有效的利用一切可得信息，预测经济变量的未来值，其预期值平均来说与现实数据一致。它是“前瞻式”的预期。
      • ◆ 适应性预期（Adaptive Expectations） 经济主体仅仅依靠过去的信息进行预测，并根据过去预期出现的误差来不断修正预期的方法。它是一种“回顾式”的预期。
    • 短期附加预期的菲利普斯曲线
      • 弗里德曼等人认为， ◆ 工人和企业关心的是实际工资而不是货币工资； ◆ 影响实际工资的是合同期内预期的通货膨胀率； ◆ 名义货币工资应根据预期的通货膨胀率进行相应调整，以使实际工资不变。 因此，他们认为预期通货膨胀率πe是决定短期货币工资增长率的一个重要因素。
      • 该式说明： ◆ 如果通货膨胀可以被完全预期到，名义工资就会以通货膨胀率增长。此时，通货膨胀率就不会影响实际工资和就业。即：π=πe 且u=u* 。 ◆ 如果通货膨胀率未被完全预期到，通货膨胀率就会通过影响实际工资影响就业，并使实际失业率和自然失业率发生偏离。此时，未预期到的通货膨胀率和周期性失业之间负相关。
      • 因此，短期菲利普斯曲线就是预期通货膨胀率不变时，表示通货膨胀率与失业率之间关系的曲线。 短期菲利普斯曲线就是预期通货膨胀率不变时，表示通货膨胀率与失业率之间关系的曲线。
    • 长期垂直的菲利普斯曲线
      • 弗里德曼等认为失业率和通胀率之间在长期不存在替代关系。◆ 长期中，通货膨胀率由货币供给决定◆ 失业率长期中处于稳定的自然失业率水平◆ 所以，失业率与通货膨胀率无关。 长期中，人们会搜集各方面的信息来调整通货膨胀预期，使预期通货膨胀率等于实际通货膨胀率。此时，失业率等于自然失业率。长期中的菲利普斯曲线是一条垂直线。
        • 经济初始处于A点： ● 扩张性政策使失业率降低到u1 ● 同时，总需求和价格上升 ● 实际工资下降，失业下降 且通货膨胀率上升到6% ● 预期的通货膨胀率上升 ● 实际工资和失业率回到原来水平 ● 此时，经济处于高通胀的B点
  • 通货紧缩和停滞膨胀
    • 通货紧缩（Deflation）:指在货币供应量不能满足流通中货币的实际需要量或在其他决定货币供需的因素的影响下, 导致一般价格水平持续、普遍、显著下跌。
      • ● 社会价格总水平即商品和劳务价格总水平普遍、持续下降 ● 流通中的货币大大少于商品流通的需要, 特别是货币流通速度下降。 ● 通货紧缩往往是在通货膨胀得到抑制之后发生的
      • 通货紧缩有两个明显特征：● 物价连续下降 ● 货币供给量持续下降
      • 通货紧缩的影响
        • ● 通货紧缩期间，消费者消费和企业投资降低，导致生产下降，从而使 GDP 的增长放慢甚至停滞不前； ● 由于企业开工不足，生产下降，失业率明显上升； ● 通货紧缩期间因为需求不振，进出口额大幅度缩减
    • 停滞膨胀（Stagflation）又称“滞胀”，是指经济生活中出现生产停滞、失业增加和物价水平居高不下同时并存的现象。
      • 滞胀特征: ● GDP 增长缓慢甚至出现负增长 ● 同时物价上升加快，通货膨胀率一般超过5% 甚至更高
      • 滞胀原因
        • ● 菲利普斯曲线因实际因素和预期因素变动而发生整体移动
          • ● PC1上，失业率从u1 降低到u2 ● 通胀率从π1上升到π2 ● 由于某种原因，菲利普斯曲线 由PC1 移动到PC2， ● 此时，在通胀率不变的情况下， 失业率增加到u3。 ● 经济从A 点移到B 点，出现滞胀
        • ● 供给冲击
          • 不利供给冲击： ● AS1移动到AS2 ● 均衡点由E1移动到E2 ● 价格由P1 上升到P2 ● 产出从Y1 下降到Y2 ● 出现滞胀
        • ● 凯恩斯主义扩张政策的结果
      • 滞胀的影响
        • ● 使政府的经济稳定政策面临两难困境 ◆ 若采取紧缩的货币或财政政策抑制通货膨胀，经济萎缩会加深 ◆ 若采取扩张的货币或财政政策应对经济衰退，通货膨胀会加剧
• 经济周期
  • 经济周期的定义、阶段和类型
    • 经济周期的定义: 经济周期一般是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。
    • 经济变量类型的划分
      • A. 按照各变量相对于经济活动总量的运动方向 ● 顺周期：经济扩张时上升，收缩时下降 ● 逆周期：经济收缩时上升，扩张时下降 ● 无周期：未显出明显的变动趋势
      • B. 按照各变量相对于经济活动总量的变动时序 ● 领先指标：变量波动先于整体经济的经济指标 ● 同步指标：与整体经济变化一致的经济指标 ● 滞后指标：滞后于整体经济变化的指标
    • 经济周期的阶段
      • 子主题
    • 经济周期的特征
      • ● 经济周期是市场经济运行中所不可避免的波动；● 经济周期发生时的经济波动是总体经济活动的波动； ● 一个经济周期可以分为繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段；● 一个经济周期时间长短存在较大的差别
    • 经济周期的类型
      • A. 康德拉季耶夫周期（长周期） ● 该周期由俄国的经济学家康德拉季耶夫在 1925 年发表的 《经济生活中的长期波动》一文中首先提出； ● 他认为资本主义的经济发展过程可能存在3 个长波，全过程为140 年，包括了两个半的长周期，显示出 经济发展中平均为 50 ~ 60年一个周期的长期波动。
      • B. 朱格拉周期（中周期） ● 由法国医生、 经济学家朱格拉在 1862 年《论法国、 英国和美国的商业危机以及发生周期》一书中首次提出； ● 他认为市场经济存在着9 ~ 10 年的周期波动。
      • C. 基钦周期（短周期） ● 由美国经济学家基钦在1923 年发表的 《经济因素中的周期与倾向》 一文中提出； ● 他认为企业生产过多时就会形成存货，从而减少生产，存货周期为2 ~ 4 年，故称为短周期。
  • 经济衰退
    • 经济衰退的基本特征是生产过剩
      • ● 当出现生产过剩时，大量的商品滞销，企业就降低开工率，解雇工人； ● 随着居民收入急剧下降，消费需求大幅度萎缩，进而使得大批企业破产倒闭； ● 失业人数进一步增加，整个国民经济陷入一片萧条。
    • 西方经济学家对经济衰退的论述
      • ● 一是否认经济衰退 ● 二是认为只存在局部的经济衰退 ● 三是承认资本主义的经济衰退
  • 经济周期理论
    • 西方主要的经济周期理论
      • ● 消费不足论 ● 投资过度论 ● 货币信用过度论 ●“创新”经济周期理论 ● 心理预期理论 ● 太阳黑子论 ● 政治周期理论
    • 乘数—加速数模型
      • A. 乘数原理和加速数原理
        • ● 乘数原理：指投资变动导致的产出成倍变动。
        • 加速数原理：指收入变动导致的投资的成倍变动，可用公式表示如下： 其中，v ：加速数 It ：总投资变化量，即净投资量Yt ：t 时期的收入Yt-1 ：t-1期的收入
      • B. 乘数—加速数模型
        • 用乘数和加速数的交互作用来解释经济的周期性波动的理论模型称为乘数-加速数理论模型。 这一模型是汉森和萨缪尔森提出的，故又称为汉森-萨缪尔森模型。
        • 基本假定：◆ 考虑三部门经济，且税收等于零；◆ 本期收入由本期消费、 本期投资与本期的政府购买组成， 即：Yt = Ct + It + Gt ◆ 消费函数采取长期形式，且本期消费是上一期收入的函数；Ct = βYt-1 ◆ 投资包含自发投资和引致投资，引致投资由消费的变动量引起，即：It = v(Ct - Ct-1 ）= v( βYt-1 - βYt-2)= vβ (Yt-1 - Yt-2) 该式即是加速数原理，说明投资最终仍取决于收入的变动。另外，假设政府支出为给定，即： Gt =G0 可得： Yt = Ct + It + Gt = βYt-1 + vβ (Yt-1 - Yt-2) + G0 该式即是经济周期的描述方程。 给定加速数 v 和边际消费倾向 β，可推算出t期的国民收入值。
      • C. 乘数—加速数模型的含义
        • ● 经济周期中波动的根源在于经济体内部，乘数与加速数相互作用强化了经济波动的趋势； ● 从总体看，宏观经济波动的幅度取决于边际消费倾向和加速数的大小，如果这两个参数较小，则经济的波动幅度较小； ● 由于投资-收入之间的这种不稳定的关系使经济体系形成了周期性波动，因此，政府可以通过经济干预政策来缓解经济周期的波动； ● 乘数-加速数模型作用的限制条件。
      • D. 乘数-加速数模型作用的限制条件
        • ◆ 必须以现存的全部资本设备被充分利用，同时还必须有充分的、 未被利用的原材料和劳动力为前提，否则不可能增加资本、购买机器设备等净投资； ◆ 假定每期收入或总产量的增加是引起新投资增加的唯一因素，即不考虑由外生变量所引起的自发投资的作用； ◆ 假定对于扩充设备所需要的资金，没有任何信贷障碍，也不存在任何“瓶颈”现象。 所以，乘数-加速数模型所假定的条件在充满了矛盾、不稳定的资本主义经济社会中是很难同时得到满足的。