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医药行业某公司基本面调研分析框架
医药行业某公司基本面调研分析框架总结，包括行业（未来空间、现状、议价能力、行业壁垒）、公司情况、估值、风险提示、交易数据等等。
编辑于2022-11-02 09:53:54 广东- 调研报告
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医药行业某公司基本面调研分析框架
行业
未来空间
欧美市值排行前列的行业
爆发性
行业容量成长速度
行业剧烈变化程度
现阶段
行业空间
行业竞争
公司地位
集中度
类型
胜而后求战（竞争对手已无还手之力）
战而后求胜（百舸争流）
数据
CR5
CR100
竞争激烈程度
彼此说坏话吗
行业分布
议价能力
上游
供应商数量增减情况
账期（款货顺序）
原材料自给程度
下游
账期（款货顺序）
行业壁垒
进入资金
进入技术
时代性
初创、成长、成熟or衰退
50年代
重资产
石油、飞机、钢铁
70年代
硬件-Inter
90年代
互联网
2015年
CDM-网宿科技
公司在行业中所处地位
同类公司
恒瑞医药
丽珠集团
公司
产品（企业的存在意义）
分类方式
方式一：收入构成
产品收入占比情况
松龄血脉康等七个核心品种的收 入贡献占比达到 90%左右。
产品毛利占比情况
方式二：细分行业
中枢神经
中枢神经系统药物分类
2006-2014年我国医院抗精神分裂症药物市场规模
2006-2014年我国医院抗抑郁药物市场规模
消化系统
公司消化系统用药主要涉及肠胃促动力药和胆道疾 病用药为主。
2006-2014我国肠胃促动力药医院市场销售额
眼科
方式三：产研
概况
子主题 1
12个在销产品
10个具有发明专利，10个进入国家医保目录，3个进入国家基本药物目录。
过亿产品
松龄血脉康胶囊
阿立哌唑口崩片
13个在研产品
康柏西普
已上市销售 （2014 年收入约 7400 万元）
未来有望成为 10 亿级大品种
眼底疾病和中枢神经领域研发布局 12 个新品种（包括 4个 1 类生物新药） ，未来将为公司提供持续的增长点。
方式四：类别
中成药
松龄血脉康胶囊
概况
国家级新药。属于中枢神经系统的脑血管中药独家品种，主治高血压及原发性高脂血症，是国家医保目录甲类品种和国家中药保护品种，入选 2009 年版和 2012 年版《国家基本药物目录》。
康弘药业2009-2014松龄血脉康胶囊销售收入增长平稳（百万）
中国首个以鲜松叶入药的平肝熄风类调脂降压专利药
市场前景
根据中国卫生统计年鉴，脑血管疾病死亡率较高，2012 年在主要疾病的死因中位列第三，中国脑血管疾病口服中成药在医院市场中的销售市场规模由 2006 年的17.67 亿元上升到 2014年的 87.17亿元，年复合增长率为 22.08%，未来市场前景十分广阔。
集中度
国内脑血管疾病中成药市场的厂商较为分散，市场集中度较低，2014年康弘药业松龄血脉康胶囊在全国脑血管中成药市场中排名第五位，市场份额为 4.63%。
舒肝解郁胶囊
概况
公司的舒肝解郁胶囊是国内独家研制的治疗轻中度抑郁症的中药独家 品种，拥有两项自主知识产权，上市不久即被列入国家医保目录。
疏肝解郁胶囊是由贯叶金丝桃和刺五加两味中药组成，其中贯叶金丝桃具有清心 泻火，疏肝解郁功效，用于情志不畅，气滞郁闷；刺五加具有益气健脾、补肾安 神功效，用于脾肾阳虚、体虚乏力、食欲不振。该产品在临床研究中使用西医诊 断标准，与经典西药氟西汀等进行对照，具备较好的临床学术支持。
康弘药业2009-2014肝舒解郁胶囊保持快速增长
市场前景
中国临床对抑郁症的诊断率低，且现有抑郁症患者中只有10%不到的人接受了正规的相关药物治疗，抗抑郁药物市场规模存在继续扩大的空间，市场规模由 2006 年的 12.04 亿元上升到 2014 年的 54.03 亿元，年复合增长率达到 20.64%。
轻中度抑郁症药物市场药品需求巨大，且该领域中成药市场不存在同类产品竞争，公司的舒肝解郁胶囊拥有独特竞争优势，市场潜力极大。随着人们用药意识的增加以及治疗轻中度抑郁症药物市场的推广，未来该市场将得到进一步快速发展。
集中度
一清胶囊
概况
一清胶囊是治疗三焦热毒症的国家中药保护品种，属于呼吸系统清热解毒类中成药，是国内首家将张仲景的经典古方用现代工艺转为胶囊制剂的品种，已入选 2012 年版《国家基本药物目录》。2014 年一清胶囊收入为 1.27 亿元。
康弘药业2009-2014一清胶囊保持快速平稳
市场前景
集中度
2014 年，一清胶囊在整体市场集中度较低的清热解毒类中成药市场中占比达 4.10%，排名第二位。
化学药
中枸橼酸莫沙必利分散片
概况
公司的枸橼酸莫沙必利片及分散片属于消化系统胃肠促动力药领域， 是国内首批枸橼酸莫沙必利胃肠促动力药，拥有专利分散片技术。
2009-2014年康弘药业枸橼酸莫沙必利分散片保持平稳增长
市场前景
消化系统疾病在常见慢性病患病率中居第三位，枸橼酸莫沙必利片及分散片所处的胃肠促动力药领域大约占胃肠道用药 6%-8%的市场份额，市场规模巨大，市场规模从 2006 年的 10.99 亿元增长到 2014 年的25.58 亿元，年复合增长率为 11.14%。
集中度
国内枸橼酸莫沙必利市场竞争格局由康弘药业及鲁南贝特制药有限公司主导。其中，公司生产的枸橼酸莫沙必利分散片市场份额在过去五年里逐年攀升，从 2008 年的 38.2%增长至 2014 年的 52.48%，在国内同类药品中优势明显，稳居市场首位。
阿立哌唑口崩片
概况
阿立哌唑是全新作用机制的非典型抗精神病药物，其对精神分裂症阳性、阴性症 状和焦虑、抑郁、认知功能都有明显的疗效，而且不良反应轻微，病人治疗的依 从性更好。该品种由日本大冢和施贵宝共同研发，并于 2002 年在美国上市，目前 被批准用于治疗精神分裂症和双向情感障碍等精神类疾病，该品种全球巅峰销售 额超过 54 亿美元，是抗精神病领域的超级重磅品种。
2009-2014年康弘药业阿立哌唑口崩片保持平稳增长
市场前景
阿立哌唑片及口崩片适用症精神分裂是精神疾病中患病率最高的病种之一。根据南方所相关数据，2010 年全国精神分裂症患者约为 732 万人，医院抗精神分裂药物市场规模呈现逐年增长趋势，市场规模由 2006 年的 6.95 亿元增至 2014 年的 42.60 亿元， 年复合增长率为 25.44%。
集中度
治疗精神分裂症的抗精神病药物主要为阿立哌唑、奥氮平、利培酮、喹硫平。阿立哌唑因确切的疗效和较小的副作用，其市场规模快速上升，份额不断扩大。国内阿立哌唑市场基本形成了康弘药业、上海中西药业股份有限公司以及浙江大冢制药有限公司三家竞争的格局，2014 年公司占有该市场 54.56%的市场份额，处于绝对领先地位。
2014年样本医院阿立哌唑市场竞争格局
盐酸文拉法辛缓释片
概况
公司的盐酸文拉法辛是国内首仿，治疗精神领域第一大疾病抑郁症， 为提升疗效并方便用药，公司将渗透泵技术应用于缓释新剂型，该剂 型是公司独家生产的特有专利剂型，获得国家专利保护。
2009-2014年公司文法拉辛销售收入及增速
市场前景
盐酸文拉法辛进入我国医药市场以来，销售规模持续增长，市场销售 额从 2006 年的 1.34 亿元增加到 2014 年的 6.85 亿元，年复合增长率达 到 22.62%。
集中度
国内盐酸文拉法辛市场基本形成惠氏制药有限公司与康弘药业两强竞 争的格局，公司的生产的盐酸文拉法辛胶囊及缓释片占 38.23%的市场 份额。
生物药品种
康柏西普
概况
年龄相关性黄斑变性可分为干性（非新生血管性）和湿性 （新生血管性） 两种， 其中湿性黄斑变性病例数只占 年龄相关性黄斑变性发病数 20%以下，却造成了 80%-90%的不可逆中心视力丧失。
康柏西普是其自主研发的治疗湿性年龄相关性黄斑变性(湿性 AMD)的 中国原创 1 类生物新药，拥有 30 项发明专利，已获国家食药总局批准 的新药证书与药品注册批件，并于 2013 年 11 月获批（国药准字 S20130012），填补了国产眼底黄斑变性治疗药物的市场空白，具有巨 大的市场潜力。
市场前景
根据流行病学测算结果，我国 AMD 患者约有 2140 万人，假设按 10% 的 AMD 患者为目标市场人群测算市场规模，未来的国内市场需求也将 极其巨大。康柏西普不仅目前在国内企业中没有竞争对手，与跨国生 物制药企业的产品相比也颇具领先优势，将成为公司未来最重要利润 增长源泉之一。AMD=老年黄斑变性。
2014 年 3 月 21 日康柏西普眼用注射液完成首批发货，开始正式上市销 售，2014 年康柏西普实现收入 7415 万元。目前该产品已被四川人保部 门纳入门诊特殊疾病管理，同时已经在陕西、重庆、浙江中标销售。 随着新一轮医保的推进，康柏西普凭借良好的治疗效果，未来有望增 补进入更多省份，实现放量销售，未来有望成为超 10 亿的大品种。
由于康柏西普眼用注射液有优良的临床效果及施诊方案，前景十分看好。我们预计未来三年间复合增长率将超过 80%。若后续的产品陆续顺利获批，将进一步壮大公司 在生物药领域的实力。
集中度
产品1
客户
消费者评价
终端消费者
感性享受
理性痛点
举例：京东/天猫/周边100人好评率
类型
ToB
ToC
技术
竞争程度（独家还是多家）
领先年数
替代性
质量
良品率
对标欧美
友商比较
价格
品牌
同质化程度
心理垄断程度
转移成本
定位
未来走宝马路线
迭代能力
群众对迭代有多渴望
对偏航的修正
力度
速度
数值特征
集成单品冠军
千余种组合
厨卫占家庭10%-15%面积
更换率
竞品对比
贴近的
远离的
会员销售占比
具体产品
团队
对比
同级竞争者
上市公司
股权结构
实际控制人工控制公司股份
76.88%
战略投资者合计持有股份
鼎晖维森等5家股东（一致行动人）
10%
管理层
董事长（企业发展的永动机、较稳定）柯尊洪
诚实（否决项）
行胜于言
说到做到
有出现说道做不到的情况
涉嫌欺骗
注：对员工、投资者及其他
一般来说，公司具有机高的诚信度即可
上任路径
创业者
内部提拔
外部任命
亮点
糟点
来源：企业发展史、人物简历
精力
主抓事项（战略观）
执行效果
（提问）
1.你对你的竞争对手怎么看？
2.最近竞争对手有没有做什么做法让你特别难受？
3.你最近有没有什么做法让你的竞争对手感到难受？
老板下班之后在干什么
与银行的人桑拿
空手道
与政府官员桑拿
寻租
国内国外同行
行业先进
价值观
发展理念
产品观
创造价值
康平盛世，弘济众生
洞察力
创新能力
执行力
到2014年，也就是康弘药业成立20周年的时候，康弘每年将至少有一到三个新产品市。
“我感觉对新产品开发我上瘾了。”
人才观
选用预留
是否爱民如子
金钱观
生活购物
捐赠
继承
女人观
原配
相貌
简历
配偶
人数
更换频率
企业文化
园区内代表性宣传标语
研发、制造、销售及传播专业创新的医药产品和知识，从根本上去改善患者个人体能和社会医疗效能，促进人类健康事业的进步
以临床需求为导向，集中所有资源，在核心治疗领域，深入研究、专业创新、专业服务。
（1）共建美好家园 我们汇聚志同道合之士， 共建公开、公平、公正的发展平台； 我们以人为本、互助互爱， 铸就规范有序、和谐共荣的家园。 （2）共创辉煌人生 我们诚信务实，开拓创新， 我们执着坚韧，精益求精； 我们爱岗敬业，创造不凡业绩， 我们超越自我，追求辉煌人生。 （3）共铸健康人间 我们以促进人类健康事业进步为己任， 以创新为核心，品质为生命， 感恩于心、回报以行，共铸健康人间！
形成路径
出身
家庭背景
学历
重大事件
变故
1974年12月—1977年4月，在解放军步兵l84团服役，1976年加入中国共产党；
1982年01月—1984年07月，在四川大学华西医学院从事教学科研工作；
1984年08月—1992年01月，在四川大学华西医学院附一院工作，担任药剂科主任；
l992年02月—l994年05月，在海南曼克星制药厂工作，担任总经理职务
1994年06月——至今，在成都康弘药业集团工作，担任董事长、总裁职务
愿景
企业规划
要田忌赛马，用好每一分钱，很多企业死于扩张而不是被竞争淘汰
对标
个人规划
偶像
破坏力
困惑
木讷
低调
“康弘是一个很平凡的企业”
坚韧
持续时间
恰当程度
做实业认准方向后不跟风不动摇，没有机会主义者式的“滑头”
坦诚的说，目前社会上弥漫着一种比较浮躁的心态，凡事急于求成。但是做企业，你非常快的把自己炒作起来，是不是就非常好？我并不完全赞同这样子。我个人认为，企业的安全比企业的发展更重要，所以企业还是老老实实把自己的根基打扎实一点，还是要一步一个脚印的走。我一开始就说康弘是一个很平凡、保守的公司，还是一个没有野心的公司。
自然流水般的感受
发言稿形成文字进行观察判断，从用词，语气两个维度分析发言的出发点
社会口碑
员工
在职
中层对他的喜爱程度
员工的花边新闻
离职
领导文化
给予/摆架子
家人
供应商
二级市场投资者
企业是否采纳重视投资者的合理意见
行事风格
名家背书
成都市市长唐良智
在听取有关介绍后，唐良智市长表示，成都生物医药产业基础好、资源多、潜力大，发展需求十分迫切。希望像康弘药业这样有根、有毅力、能坚持创新的本土医药企业要继续瞄准高端定位，不断提升新药自主研发能力，为成都生物医药产业发展树立行业标杆。
调研者
好不好打交道
好打交道
抬头
年龄/其他
高管
董事、总经理
董事、副总经理、董秘
财务
监事会主席
独董
独董
独董
研发
牵头人
专利
质量
颁发单位
涉及行业
数量
拥有 96 项国内及国际专利
其中发明专利 82 项（其中 30 项为国际专利）、实用新型专利 2 项、外观专利2项
员工组成
目前公司有 3 名高层次创新人才入选了 “四川省千人 （百人） 计划” ，有 4 名入选了“成都人才计划”。 为提高研发水平，公司还组建了学术委员会和科学顾问委员会，由国内外著名科学家组成，成员来自威斯康 辛大学、迈阿密大学、麻省医学院、北京大学等知名研究机构， 研究领域涵盖中医中药、 生物科技、 临床 科学、 药学等多学科和多研究方向。公司目前已构建起年龄结构、知识结构、学缘结构合理，学术水平较高 的特色科研团队。
生产体系管理团队由拥有多年技术管理经验的国内及国际优秀管理人才组成。其中公司 的国际化管理人才拥有在 Xoma、Codexis 等公司担任生产技术负责人、生产总负责人等关 键职务的经历，并曾参与世界上最大的动物细胞技术产品生产基地的建设。此外，公司还有 多位海外归国人才担任不同的骨干职务，为公司带来生物制药 GMP 生产技术支持、工艺质 量控制方法、项目管理、市场拓展、知识产权等方面的借鉴经验。
合作关系
学历分布
人数
公司研发人员约 300 人，占公司总在岗员工总数的 8.4%。
实施“精英路线”招聘精英人才， 实施“高薪养才”提高研发人员薪酬水平
在研产品
重要程度
研发费用
占营收的比例
公司研发投入 2014 年达到 8414.33 万元，研发投入占营业收入的比例 2011-2013 年平均值约 5.62%，高于行业平均水平（2%左右）。
成本分布
荣誉
生物大分子蛋白药物四川省重点实验室
国家认定企业技术中心
康弘博士后科研工作站
技术
生物制品中以动物细胞表达体系为平台的药物的产业化技术
化学合成药中综合指标(质标、成本、安全、环保)领先的产业化技术
药物制剂中口服、注射，速释和缓释制剂的产业化技术
中成药中质量标准及质量控制技术
拥有较强的产品二次开发能力
在剂型方面，阿立哌唑的口腔崩解片、盐酸文拉法辛的缓释片、枸橼酸莫沙必利的分散片等独特剂型先后上市
适用症方面，药品上市后不断扩展
公司以 KH901、KH902、KH903 等国际水平生物药的自主研发为契机，形成了哺乳细 胞生产产业化平台。该平台由控制质量的蛋白质分析测试技术子平台、控制和降低成本的高 产细胞克隆筛选技术子平台、无血清悬浮培养工艺开发子平台以及致力于提高产能的哺乳动 物细胞培养生产工艺放大子平台构成。上述平台使公司形成了完整的生物新药研究、开发和 工业化能力，使公司确立起在生物新药研发领域的独特优势。
目前已建立的生物药产业化基地采用了国际最先进的生物制药生产及检测设备（如德国 Sartorius 公司的生物反应器系列、美国 GE 公司的多层次层析系统和德国 BOSCH 公司的灌装线等） 、 一次性密闭生产技术以及超过国内药典标准的注射用水制备系统。
制造
地址
产品线
工人精神面貌
产能
利用率
增长率
生产线的认证难度
工厂清洁度
开工率
仓库
出厂货车数／频率
用电量
设备
外协
销售
品牌推广
渠道
费用
口碑
订单
短期
前五大客户
质量
占比
渠道
国内
经销商
乡镇
县级市
地级市
大城市
大单
国外
参展
网店/O2O
扩张能力
特点
壁垒
客单价
消费者评价
反腐
牵头人
频率
力度
地址
发达
不发达
负面口碑区
薪资
行业／地区比较
增长率
人均净利
受教育程度
员工专业结构
员工4000余人
商业模式
企业类型
资源型
领袖型
先发优势
公司主要商业模式为“聚焦领域—需求导向—深入研究—专利新药—规范生产—专业营销”六位一体。
净利再投资情况
轻资产行业
增长方式
营收
内生
并购
再融资
不增长
净利
管理费
销售费
财务费
存货
类型
数据
占据销售额的比例
完成品占据的比例
周转率
应收账款
占营收的比例
一年期的应收账款占应收账款总体的比例
周转率
预收账款
占营收的比例
环保处理
迭代
重大事项
IPO
动力
实际募资
发行 4560 万股，准备募集资金 5.76 亿元。
费用
流通占比
募投用途
主要用于固体口服制剂和中成药的产能扩张、研发中心改扩建、营销服务网络建设。
固体口服剂
固体口服剂项目计划总投资 2.97 亿元，建设期为 3 年。项目达产后，每年可实现 销售收入 8.5 亿元。 财务内部收益率 37.7%， 税前投资回收期 4.86 年 （含建设期） ，以生产能力利用率表示达产年的盈亏平衡点为 69.8%。
济生堂
总投资 1.25 亿元，建设期为 3 年。建设完工并达产后，可实现年销售收入 4.0 亿元。财务内部收益率 29.4%，投资回收期 5.81 年（含建设期） ，以生产能力利用率表示达产年的盈亏平衡点为 65.2%;
研发中心异地扩建
研发中心异地扩建项目计划投资 1.76 亿元。将建成国内一流的企业研发中心，持 续性地提升公司技术开发与创新能力、现代化和产业化能力。巩固和增强提高公司 的技术优势，从根本上提高企业的持续发展能力和核心竞争力
营销网络建设
投资 7584 万元其中 6620 万元用于营销网络的建设，其余 为建设单位管理费与预备费用。
地址
进度
发行券商
解禁
置换
分红政策
股息率
分红率
稳定性
分红融资比例
送股
关联交易
占营收比例
控股
参投
大宗交易
折价率
增减持
董事长
董事长持股占比
公司实际控制人共控制公司 76.88%的股份
时间
目的
托市保质押
看好自家股票前景
数量
员工持股
股权激励
长短期转化
成本价
数量
持股周期
杠杆
优先级
劣后级
理由
战略投资者持股
股权质押
比例
资本运作
收购
战略规划
收购标的的PE与行业平均PE的比较
收购后业绩
业绩承诺
业绩不承诺
体现收购整合能力
支付价款周期
重组
借壳上市
st股
审核进度
非借壳上市
定增
对待定增的态度
对象
增发预案价下限
用途
定向配售数量
状态
锁定期
理财
重大合作
伙伴能量级
合同金额占企业年度营收比例
子公司
合资公司
股份占比
产品
领导人
发展规划
企业集体荣誉（影响力背书）
2012年再次被评为“AAA级企业信用等级”企业
2012年，被国家科技部，国务院国资委、中华全国总工会列入国家第五批“创新型试点企业”
2011年，被中国化学工业协会评为“中国化学制药行业创新型企业品牌十强”
2010年，被国家知识产权局列入“全国企事业知识产权试点单位”
2009年，康弘药业“”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”
私有化
财务分析
真实性
连续多年造假也很难
杜邦分析
能力
偿债能力
短期
流动比率
表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证
流动资产/流动负债
速动比率
衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力
速冻资产/流动负债
现金比率
反映企业直接支付流动负债的能力
现金类资产/流动负债
长期
资产负债率
长期
资产负债率
资产负债表
表示企业资产中，债权人提供资金所占比例
负债总额/资产总额
利息保障倍数
权益乘数
营运能力
反映企业营收账款变现速度的快慢及管理效率的高低
应收账款周转次数
赊销收入/应收账款平均余额
应收账款周转天数
360/应收账款周转次数
反映企业存货运营销率
存货周转次数
销售成本/存货平局余额
存货周转天数
360/存货周转次数
反映企业流动资产周转速度
流动资产周转次数
销售收入/流动资产平均余额
反映企业全部资产的利用销率
总资产周转次数
销售收入/总资产平均余额
盈利能力
毛利率
管理费用率
销售费用率
财务费用率
净利率（衡量企业竞争力的关键指标之一）
反映企业资产的获利水平
净资产收益率
净利润/净资产平均余额
总资产收益率
净利润/总资产平均余额
每股收益
净利润/股数
每股净资产
净资产/股数
成长能力
营收同比增长率
业绩
路径
董事长观点
特点
公司收入从 2009 年 6.38 亿元快速增长到 2014 年的16.75 亿元
2010-2014 年收入平均增长率达到 21.5%
核心产品收入增速及毛利预测
净利同比增长率
过去5年平均增长率
其他项同比增长率
会员（一年消费两次以上人数）
营业面积
现金流
销售现金比
财务（2014）
2014 年营业总收入为 16.75 亿元，归母利润为 2.73 亿元
会计事务所
估值
短期
情绪
涨跌停榜
量能
大盘
主力资金流入
极值
三月日均
异动营业部
延续性
新的游资席位，是市场逐渐向好的表现
标杆
股价
历史最高价
历史最低价
伟大的企业十年内能收获7根以上阳年线
企业的倒下不是一个一蹴而就的过程，互联网类型的企业倒闭最快，制造业出现质的变化在4个月以上
尾盘资金
5分钟涨跌幅排序
60分钟涨跌幅排序
股本
优先股
股东结构
IPO前结构
前十大股东
合计持股占总股本比例
投资意图
管理层持股情况
机构持股占总股本比例
解禁期
两融
占流通市值比率
增减情况
解禁
时间
占总股数比例
热点
股东户数
涨跌停板
停牌
中长期
历史估值回溯
估值的同业间比较
不同估值模型间的优劣分析与举例
PE
PB
PS
市值
壳价10亿
DDM股利折现模型
DCF现金流折现
急超跌
烟蒂
倒闭的可能性有多大
买入价格的安全边际够不够
风险提示
系统风险
宏观经济
GDP
汇率
克强指数
采购经理人指数
消费者价格指数
生产者价格指数
流动性
M2增速
存款准备金
信贷资产再抵押试点
新增贷款
股市两融数据
利率
贷款基准
民间借贷
银行间同业借贷
注册制
公司层面
造假
虚假营收
主观认知风险
信息优势
信息的重要性
我预计自己在人群正态分布中知道该信息的优先排名
影响基本面的核心变量
方向性
稳定性
全面性
市场的主流观点是什么
高精尖分析师观点
最了解这家公司的卖方研究员
核心观点
联系方式
哪些正确
错在哪里
雪球粉丝数
交易数据
市值
股价
股本
流通股本
总股本
股东
控股股东
前十大流通股东
股东人数
日成交量
最低
日均
最高
实地调研安排
股权登记日：下一次临时股东大会
时间
地点
接待人
调研员
注意
调研人员心理上倾向于乐观或者悲观容易影响话题走向
谁也不愿意承认自己公司变差，相关问题大多避重就轻模糊化处理
Reporter: 吴留欢