CPA财管财务指标总结

分享条理清晰的注册会计师财管财务指标总结，财务指标是指企业总结和评价财务状况和经营成果的相对指标，中国《企业财务通则》中为企业规定的三种财务指标为：偿债能力指标，包括资产负债率、流动比率、速动比率；营运能力指标，包括应收账款周转率、存货周转率；盈利能力指标，包括资本金利润率、销售利润率(营业收入利税率)、成本费用利润率等。更多干货内容赶快收藏起来慢慢看吧！

财务指标

• 短期偿债能力
  • 流动比率
  • 速动比率
    • 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款（包括应收票据及应收账款、其他应收款等等）
  • 现金比率
    • 现金资产=货币资金
  • 现金流量比率
    • =经营现金流量净额/流动负债（用期末数而非平均数）
• 长期偿债能力
  • 存量比率Leverage 还本能力 反向指标
    • 资产负债率
      • =负债/资产
    • 产权比率
      • =负债/所有者权益
    • 权益乘数
      • =资产/所有者权益
    • 长期资本负债率
      • =长期负债/长期资本
        • =长期负债/（长期负债+所有者权益）
  • 流量比率Coverage 付息能力 正向指标
    • 利息保障倍数
      • =息税前利润/利息费用
    • 现金流量利息保障倍数
      • =经营现金流量净额/利息费用
• 营运能力
  • 总资产周转率
    • =营业收入/总资产
  • 流动资产周转率
    • =营业收入/流动资产
  • 应收账款周转率
    • 应收账款周转次数
      • 影响因素
        • 季节性变化影响应收账款余额
        • 应使用赊销额，无法取得赊销数据而使用营业收入计算时，会高估应收账款周转次数
      • =营业收入/应收账款
    • 应收账款周转天数
      • =365/应收账款周转次数
    • 应收账款与收入比
      • =应收账款/营业收入
  • 存货周转率
    • 收入口径
    • 成本口径
• 盈利能力比率
  • 传统报表
    • 营业净利率
      • 子主题
    • 总资产净利率
    • 权益净利率
  • 管理报表
    • 税后经营净利率
      • =税后经营净利润/营业收入
    • 净经营资产净利率
      • =税后经营净利润/净经营资产
  • 市价比率
    • 市盈率（PE）
      • 每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股（加权平均）
    • 市净率（PB）
      • 每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股（期末数）
    • 市销率（PS）
      • 每股营业收入=营业收入/流通在外普通股（加权平均）
• 管理用财务报表新增比率
  • 净经营资产净利率
    • =税后经营净利润/净经营资产
  • 税后利息率
    • =税后利息费用/净负债
  • 权益净利率
    • =净利润/所有者权益
  • 税后经营净利率
    • =税后经营净利润/营业收入
  • 净经营资产周转率
    • =营业收入/净经营资产
  • 净财务杠杆
    • =净负债/所有者权益
• 改进杜邦分析体系公式
  • 权益净利率=税后经营净利润/净经营资产+（税后经营净利润/净经营资产-税后利息费用/净负债）x净负债/权益总额
  • =净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）x净财务杠杆
  • =净经营资产净利率+经营差异率x净财务杠杆=净经营资产净利率+杠杆贡献率
• 传统报表
  • 总资产净利率
    • =净利润/总资产
  • 营业净利率
    • =净利润/营业收入
  • 总资产周转率
    • =营业收入/总资产
  • 产权比率
    • =负债/所有者权益