财务预测方法、融资需求思维导图

CPA财务成本管理财务预测方法融资需求，财务预测方法是指根据财务活动的历史资料,考虑现实的要求和条件,对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算的一种方法。

财务 预测

• 预测 方法
  • 销售百分比法
    • 基本假设：经营资产和经营负债与营业收入保持稳定百分比
    • 净经营资产销售%=经营资产销售%-经营负债销售%
    • 净经营资产周转率=1/净经营资产销售百分比
    • 融资总需求=销售增长额×净经营资产销售百分比
    • 融资总需求=净经营资产基期数×销售增长率
      • 解题首选公式
  • 回归分析法
  • 信息技术预测
    • 非重点
    • 电子表格
    • 人工智能
• 融资 需求
  • 融资 总需求
    • =净经营资产的增加 =预计净经营资产-基期净经营资产 =（预计经营资产-基期经营资产）-（预计经营负债-基期经营负债）
      • 经营资产、经营负债取期末数
    • =销售增长额×净经营资产销售百分比
    • =净经营资产基期数×销售增长率
      • 解题首选公式
    • 融资方式
      • 可动用的 金融资产
        • 留存收益 的增加
          • 增加 金融负债
            • 债权融资
            • 增加 股本
              • 股权融资
      • 融资顺序 先内后外，先债后股
      • 留存收益的增加
        • =营业收入×营业净利率×利润留存率
          • 取预计期数值
        • =营业收入×营业净利率×（1-股利支付率）
  • 外部 融资
    • =融资总需求-内部融资 =营业收入增加×净经营资产销售%-（可动用金融资产+营业收入×营业净利率×利润留存率）
      • 可动用金融资产通常假设为0
    • 外部融资 销售增长比
      • 外部融资 =营收增加×（经营资销售%-经营债销售%）-预计营收×营业净利率×利润留存率 =营收增加×（经营资销售%-经营债销售%）-基期营收×（1+增长率）×营业净利率×利润留存率
      • 外部融资销售增长比 =外部融资额/营业收入增加额 =（经营资产销售%-经营负债销售%）-（1+增长率）/增长率×营业净利率×利润留存率 =融资总需求销售增长比-留存收益增加销售增长比
      • 应用
        • 判断是否有 外部融资需求
          • 销售增长率越高，外部融资销售增长比越高
        • 计算外部融资需求的金额
          • =营业收入增加×外部融资销售增长比
        • 预计通货膨胀 对筹资的影响
          • 1+名义增长率=（1+实际增长率）×（1+通货膨胀率）
          • 名义增长率=（1+名义增长率）×（1+同伙膨胀率）-1
          • 外部融资销售增长比公式中的增长率是名义增长率
          • 实际增长率为0，但如果存在通货膨胀，名义增长率仍然可能很高， 仍然需要补充资金，弥补通货膨胀带来的货币贬值损失
        • 调整股利政策
          • 不重要