1.外汇与外汇市场

这是一篇关于1.外汇与外汇市场的思维导图，货币管理当局以银行存款、 长期短期政府债券等形式所保有的、 在国际收支逆差时可 以使用的债券。

外汇

定义

广义

国际货币基金组织

货币管理当局以银行存款、长期短期政府债券等形式所保有的、在国际收支逆差时可以使用的债券。

我国外汇管理法令

外币现钞

外币支付凭证/支付工具

票据

银行存款凭证

银行卡

外币有价证券

特别提款权

其他外汇资产

狭义

以外币表示的用于国际结算的支付手段

银行汇票

支票

银行存款

特点

外币性

可自由兑换性

普遍接受性

可偿性

外汇所代表的资产必须是能够在国外得到偿付的货币债权

分类

按合同交割期限划分

即期外汇交易

买卖双方约定与成交后两个营业日内办理交割的外汇交易方式

交割日为两个营业日（收付款地需均为营业日，后者为最低要求），若不符合则顺延

汇价由路透社、美联社报出

远期外汇交易

即期汇交易，外汇买卖成交后，当时不交割，依据合同于约定日期按照约定汇率办理交割的外汇交易

交割期限一般为1236月，计算以交割日（2日）+交割期限

按来源与用途不同划分

贸易外汇

由于贸易往来而支出或收入的外汇

非贸易外汇

侨汇

旅游外汇

劳务外汇

按限制程度不同

可自由兑换外汇

有限自由兑换外汇

一定条件下可自由兑换外汇

区域性可自由兑换外汇

地区内关键货币

记账外汇

两国因进出口贸易所引起的债权债务，不用现汇逐笔结算，而采取双方央行相互冲销所使用的外汇

持有者不同

官方外汇

各国政府所持有的外汇

一国国际储备的主要部分

私人外汇

汇率

概念

含义

一种货币与另一种货币的比价

即一种货币所表示的另一种货币的价格

汇价基点

即五位表达的汇率的最后一位数字的单位

标价方法

直接标价法

外币为标准货币（外币价格不变），外币币值本币随外币币值变化而变化

USD 1=CNY 6.1372

间接标价法

本币为标准货币（本币价格不变），外币随本币币值变化而变化

GBP 1=USD 1.361

美元标价法

若干非美元货币来表示1美元的价格

分类

是否受政府监管

法定汇率

市场汇率

外汇资金性质

贸易汇率

金融汇率

汇率适用范围

单一汇率

即不区分贸易或非贸易，仅以一种汇率进行买卖

多元汇率

对于不同用途规定不同汇率

外汇交割期限不同

即期汇率

买卖双方约定与成交后两个营业日内办理交割的外汇汇率

远期汇率

即期汇交易，外汇买卖成交后，当时不交割，后依据合同于约定日期汇率

汇价

直接标出远期外汇的汇率

标出远期与即期的差价

升水

即期外汇<远期外汇（前小后大）

贴水

即期外汇> 远期外汇（前大后小）

平价

差额为汇水

买卖方向不同

买入汇率

卖出汇率

中间汇率

即（买入汇率+卖出汇率）/2

汇率制度不同

名义汇率

名义上货币兑换之比

实际汇率

两国商品价格比

实际汇率=（本国价格*名义汇率）/外国价格

决定与变动

决定

国际金本位制度

以黄金为本位货币（度量衡）的货币制度

即外币与本币之间达到平衡的黄金度量值

铸币平价

两个实行金本位国家货币单位的含金量之比

即1英镑=英镑含金量/美元含金量 美元

黄金输出点

铸币平价+运金费

黄金输入点

铸币平价-运金费

兑汇交易成本比兑金交易成本高时的点 （出大入小）

变动对经济影响

对国际收支的影响

进出口贸易

汇率降低（货币贬值）

出口商品价格下降

出口利好

非贸易收支

汇率降低（货币贬值）

外币购买力相对增强

旅游业（境外游客）利好，其他非贸易收入增加

国际资本流动

外汇储备

对国内经济的影响

国内物价

汇率降低（货币贬值）

外币购买力相对增强

进口商品价格上涨

就业

汇率降低（货币贬值）

出口商品价格下降

出口利好

刺激生产量提升

资源配置

利率

汇率降低（货币贬值）

扩出限进

外汇储备增加

货币供应量增加

利率下降

对国际经济关系的影响

外汇与外汇市场

外汇市场

特征

有市无场

24小时连续营业

零和游戏

分类

依据组织形式不同

有形市场

面对面洽谈

无形市场

通过电话电报等达成交易

提高交易效率

经营业务种类不同

即期外汇市场

远期外汇市场

无形

外汇期货市场

外汇期权市场

有形

参与者

主体—外汇市场的参与者

外汇银行

即外汇指定银行，是在本国中央银行

业务

零售业务

批发业务

外汇客户

外汇市场中凡是与外汇银行有外汇交易关系的公司或个人

其为外汇市场的主要供应者

外汇经纪人

介于外汇银行之间、外汇银行与其他外汇市场参加者之间、为买卖双方

中央银行及其他官方机构

通过抛出或买入外汇货币的方式来对外汇市场进行干涉

以便能够把本国货币的汇率稳定在一个所希望的水平或幅度上

交易的层次

外汇银行与顾客间的外汇交易

外汇银行间交易

外汇银行与中央银行间的交易

客体—外汇市场的交易对象

外国货币

主要市场

伦敦外汇市场

纽约外汇市场

东京外汇市场

香港外汇市场

新加坡外汇市场

苏黎世外汇市场

法兰克福外汇市场

巴黎外汇市场

作用

实现各种货币购买力的国际转移

国际债权债务的清算和提供国际资金融通

避免外汇风险的手段（远期外汇交易）

我国的外汇市场

构成

柜台市场

银行与客户

同业市场

银行间

人民币兑外币市场

上海中国外汇交易中心

通过交易中心进行人民币外汇交易的市场

外币兑外币市场

参与者

会员

人民币外汇会员

外币对会员

尝试做市机构

提供报价的机构

即期尝试做市机构

远期尝试做市机构

掉期尝试做市机构

做市商

提供买卖交易的机构

人民币外汇做市商

综合做市商

即期做市商

远期掉期做市商

外币对做市商

子主题