导图社区 6.外汇掉期交易
这是一篇关于6.外汇掉期交易的思维导图，即投资者在买入或卖出即期外汇的同时，对应卖出或买进同等金额的同一货币的远期 外汇，以防止汇率风险的一种外汇交易。
社区模板帮助中心，点此进入>>
外汇掉期交易
概念
含义
即投资者在买入或卖出即期外汇的同时，对应卖出或买进同等金额的同一货币的远期外汇，以防止汇率风险的一种外汇交易
特点
买卖同时进行
买卖外汇数额相同、币种相同
买卖外汇交割期限不同
报价与掉期率
报价
买入价
报价行（S/B）
卖出近期被报价货币（sell spot date）
买入远期被报价货币(buy far date)
询价行（B/S）
买入近期被报价货币（buy spot date）
卖出远期被报价货币(sell far date)
卖出价
报价行（B/S）
询价行（S/B）
掉期率=远期汇率-即期汇率
即两种货币在某一时间互相交换运用的成本，即即期与远期汇率间的差额
掉期率正——升水
掉期率负——贴水
q：掉期率
s：即期汇率
i：报价币利率；i*:被报价币利率
t：时间
双向报价
买入价——（报价币借入利率-被报价币借出利率）
卖出价——（报价币借出利率-被报价币借入利率）
分类
按买卖对象划分
纯粹的掉期交易
A买入即期与B
A卖出远期与B
分散的掉期交易
A卖出远期与C
按交割期限划分
即期对即期
隔夜交割（O/N）
第一笔当天交割
第二笔后一天交割
隔日交割(T/N)
第一笔后一天交割
第二笔后两天交割
即期对远期
即期对次日
第一笔为即期交易
第二笔为即期交易交割后一日交割的远期交易
即期对一周
第二笔为即期交易交割后一周交割的远期交易
即期对整月
第二笔为即期交易交割后一月交割的远期交易
远期对远期
买进较短的远期，卖出较长的远期
卖出较短的远期，买进较长的远期
作用
通过掉期交易来进行套期保值规避风险
证券投资者通过其进行货币转换规避风险
银行通过其消除单独与客户进行远期交易的风险
