19章中央印行与货币政策

中级经济师第19章《中央印行与货币政策》思维导图，主要内容有银行制度、银行职责、活动特征、主要业务、负债表等。

19章中央印行与货币政策

• 中央银行
  • 银行制度
    • 货币发行权
    • 经理国库，为政府筹措资金
    • 管理金融业
    • 对社会经济发展实行干预
  • 银行职责
    • 金融管理机构（管理，控制，调节）
  • 活动特征
    • 1不以经营为目的
    • 2不经营一般性银行业务或非银行金融业务
    • 3业务对象是政府部门、商业银行和其他金融机构
    • 4制定和执行货币政策时，中央银行具有相对独立性
  • 主要业务
    • 货币发行业务
      • 中国人民银行是我国法定的唯一的货币 发行机构
    • 对银行的业务
      • （1）集中存款准备金
      • （2）充当最后贷款人
        • 信贷业务
          • 再抵押
          • 再贴现
          • 再贷款
      • （3）组织全国银行间的清算业务
        • 中间业务
          • 往来账户办理非现金结算
    • 对政府的业务
      • （1）经理国库
      • （2）代理国家债券发行
      • （3）对国家提供信贷支持
        • 直接给国家财政以贷款或购买国债形式
      • （4）保管外汇和黄金储备
      • （5）制定并监督执行有关金融管理法规
  • 负债表
    • 资产
      • （1）国外资产
        • （包括外汇、货币黄金、其他国外资产）
      • （2）对政府债权
      • （3）对其他存款性公司债权
      • （4）对其他金融性公司债权
      • （5）对非金融性部门债权
      • （6）其他资产
    • 负债
      • （1）储备货币
        • （包括货币发行、其他存款性公司 存款、非金融机构存款）
      • （2）不计入储备货币的金融性公司存款
      • （3）发行债券
      • （4）国外负债
      • （5）政府存款
      • （6）自有资金
      • （7）其他负债
• 货币政策
  • （一）货币政策定义
    • 货币政策不等同于金融政策，它只是金融政策的一部分，是一国金融当局制定和执行的通过货 币供应量、利率或其他中介目标影响宏观经济运行的手段
  • （二）货币政策目标
    • （1）稳定物价
    • （2）经济增长
    • （3）充分就业
    • （4）平衡国际收支
    • 货币政策目标是保持货币币值稳定，并以此促进经济增长。
  • （三）货币政策工具
    • 1.一般性政策工具 （也称传统的货币政策工具）
      • 1法定存款准备金率
      • 2再贴现
      • 3公开市场业务
      • 总结：（对货币总量的调节，以影响整个宏观经济）
    • 2.选择性货币政策工具
      • 消费者信用控制
        • 不动产以外的耐用品：如（车）
      • 不动产信用控制
      • 优惠利率
      • 预缴进口保证金
    • 3.直接信用控制
      • 利率最高限
      • 信用配额
      • 流动比率
      • 直接干预
    • 4.间接信用指导
      • 道义劝告
      • 窗口指导
    • 5.非常规货币政策工具与结构性 货币政策工具
      • 发达国家非常规货币政策工具： 1超低政策利率 2大规模再融资操作 3资产购买计划 4前瞻性指引
      • 我国的结构性货币政策工具： 1定向降准； 2结构性导向再贷款和再贴现； 3以公开市场操作为基础的流动性管理工具； 4以定向流动性投放为基础的借款便利
  • （四）货币政策的中介目标
    • 中介目标又称为货币政策的中间指标、中间变量
  • （五） 货币政策传导机制
  • （六）近年来我国货币政策的实践
  • （七）金融服务实体经济
  • （八）贷款基准利率改革
• “Q”条例
• 以行政命令的方式，直接对金融机构及商业银行信用控制
  • 存贷款最高利率限制最常用
• 储备货币是中央银行资产负债表负债方的主要项目
• 货币，资金，存款，债券，负债，
• 2个资产，4个债权
• 中央银行也称货币当局