宏观经济学之货币思维导图

本思维导图是宏观经济学第一讲 ：货币的重点知识总结，是本人通过课堂ppt和互联网知识汇总而成，对理解货币相关概念大有裨益。

货币

• 1. 货币定义
  • 马克思：从商品中分离出来的固定充当一般等价物的商品
  • 西方经济学家：货币是商品支付和债务清偿中普遍接受的任何东西
    • 凯恩斯：货币是流动性
    • 弗里德曼：货币是购买力的栖息所
  • 知识点
    • 流动性的含义
      • 流动性
        • 资产（market liquidity）资产变成现实购买力而不受损失的能力
        • 负债（funding liquidity）商行或者其他金融机构以合理的成本迅速集资的能力
        • 资产变现的能力
    • 比较以下流动性
      • 现金
        • 0
      • 借记卡 活期存款
        • 手续费，时间成本
      • 定期存款
        • 存折，时间成本，利息
      • 股票
        • 手续费，变现时长，亏损，特殊情况
      • 房地产
        • 中介佣金，折价
• 2. 货币形式
  • 发展过程
    • 实物货币
      • 贝壳，盐，糖，烟草，布
      • 金属货币
        • 白银，黄金，铜
        • 纸币
          • 不兑现的信用货币
          • 电子货币
            • 银行卡微信支付宝
  • 思考
    • 金属为什么能代替实物货币
      • 性质好
        • 价值高，稀缺，媒介大额交易成本低
          • 金属的价值
            • 工业价值
            • 观赏性（黄金惰性）
        • 易分割，可媒介小额交易，成本低
        • 易储藏，化学性质稳定，储藏成本低
        • 易携带，跨区域交易便捷
    • 纸币是否有价值？为什么纸币能代替金属货币？
      • 无，政府信用，货币政策操作物价稳定
    • 充当货币的条件
      • 普遍接受性，币值稳定性
        • 解释关于货币的最大杀手——通货膨胀
          • 购买力是价格的倒数
          • 通胀严重会回到以物易物，减少货币资产
    • 比特币不是货币，是虚拟商品。央行的数字货币是货币。
  • 知识点
    • 金属货币的自动蓄水池机制
      • 前提 黄金可以自由铸造自由融化-商品黄金和货币黄金出现差价-套利
      • 货币黄金数量增加，会自动转化为商品黄金，退出流通。
      • 货币黄金数量减少，商品黄金会转化为货币黄金加入流通。
      • 自动保持黄金数量稳定。
    • 为什么说现代信用货币是最节约的制度
      • 货币材料：自然资源价值浪费
      • 流通贮藏费用低
      • 货币流通速度加快，减少货币需求
• 3. 货币职能
  • 交易媒介
    • 流通手段
      • 一手交钱一手交货
    • 支付手段
      • 赊买赊卖
        • 大宗交易
        • 国家财政和银行信用
        • 工资 先提供劳务，月底发工资
    • 媒介商品交易
      • 私有制之后，货币之前--以物易物
        • 双重巧合，搜寻成本高
    • 如何从货币发挥交易媒介职能角度判断中国古代商业相比西方更发达
      • 中国是世界上最早使用纸币的国家，在宋朝
      • 经济不断发展，对于发挥交易媒介的货币需求上升
      • 纸币能够降低交易成本，便于携带，说明了跨地域交易增加
  • 价值尺度
    • 赋予交易对象以价格形态，降低交易成本
    • 马克思
      • 流通手段和价值尺度的统一
      • 纸币不能行使价值尺度的职能
  • 贮藏手段
    • 贮藏财富是一种手段
    • 马克思
      • 发挥贮藏手段的一定是足值的金银
    • 以货币作为贮藏手段的优劣
      • 优 最强的流动性
      • 劣 最差的回报率
  • 思考
    • 货币为什么产生
      • 降低交易成本
        • 促进交易达成：帕里托改进，有一部分人变得更好，但是没有人变坏
        • 专业化劳动分工
• 4. 货币制度
  • 政府对一系列货币问题的安排
    • 币材
      • 货币制度的核心
    • 货币单位
      • 金属 两/盎司
      • 纸币 元/美元/欧元/卢布
    • 货币的法偿能力
      • 含义
        • 法律赋予这种货币的偿付能力
      • 分类
        • 无限法偿：支付的规模性质不得拒绝
        • 有限法偿：支付规模阈值内不能拒绝
      • 具体情况
        • 金属本位币
          • 主币 无限法偿
          • 辅币 有限法偿
        • 纸币
          • 主币 元
          • 辅币 角分
          • 无限法偿
        • 存款
          • 不具有法偿资格
    • 货币铸造发行和流通程序
      • 政府垄断：铸币税收入
        • 金属 铸币面值——发行成本
          • 私人铸币容易以次充好
        • 纸币 购买能力——发行成本
      • 私人部门：港币
        • 汇丰，渣打，中行香港
    • 发行准备制度
      • 黄金
      • 外汇：有多少美元发多少港币
      • 国债：铸币税收益
  • 国家本位制度
    • 银本位制
    • 金银复本位制
      • 平行本位制
        • 标价可用金也可用银
        • 政府不限制金银比价
      • 双本位制
        • 政府限制金银比价
          • 官价（僵硬） 金银实体价格
          • 市场（灵活） 金银理论价格
          • 实体和理论价格不等
        • 格雷欣法则：劣币驱逐良币
          • 背景
            • 双本位制
          • 含义
            • 劣币 官价高于市场价的
            • 良币 官价低于市场价的
          • 结果
            • 金币退出流通，回归性预期。金升值，银贬值。
          • 货币职能
            • 金 贮藏
            • 银 交易媒介
    • 白银地位下降，黄金地位上升
    • 金本位制
      • 金本位制
        • 自由铸造 自由融化
          • 商品和货币稳定
        • 自由兑换 黄金和银行券
        • 自由输出入国境
          • 外汇稳定
        • 货币稳定，内在通缩机制
      • 金块本位制
        • 银行券到达一定规模才可以兑换黄金
      • 金汇兑本位制
        • 本国银行券-外汇-去国外（二战前英。二战后美）换黄金
      • 知识点：为什么黄金不够用了？
        • 经济不断发展，GDP体量大，对于发挥交易媒介的货币需求上升
        • 收入上升需要更多的货币发挥贮藏手段
        • 黄金供给固定，产量有限
        • 兑换银行券，抑制黄金需求
      • 黄金地位不断下降，纸币地位不断上升
    • 信用货币本位制
    • 按照时间顺序由上到下
  • 国际本位制度
    • 国际金本位制度
      • 非协议自动形成
    • 布雷顿森林体系
      • 内容
        • 双挂钩
          • 美元和黄金挂钩 35美金一盎司
          • 其他各国货币和美元挂钩
      • 金汇兑本位制（固定汇率制）
      • 交易媒介
      • 缺陷：特里芬两难
        • 信心与清偿力的矛盾
        • 世界经济体量变大，国际贸易增加，美元需求增加，美元供给不变，清偿力不足
        • 美元供给上升，黄金数量不变，兑换黄金的信心下降
• 5. 货币分层
  • 目的：便于调控，便于监控
  • 央行主导，依据流动性分层
  • 内容
    • 美国 不重要
    • 中国
      • M0=流通于银行体系以外的现金
        • 流通于银行体系以外
          • 公众持有的现金
            • 居民
            • 非金融企业
            • 商品交易购买力
        • 以内 商业银行的库存现金，不被统计到M0
          • 应付客户的提现需求
        • ATM机里的现金是否被统计到M0中？
          • 不，仍是银行的库存现金
      • M1=M0+单位活期存款+单位协定存款
        • 单位
          • 非金融企业
          • 机关团体
            • 医院，学校，事业单位
        • 交易媒介
        • 单位协定存款
          • 企业和银行协定的，随时支取，只需提前告知银行
        • 注 个人活期不属于M1
          • 借记卡存款
            • M1 按照流动性应该计入
            • 央行的统计口径还没纳入
          • 不能开支票，存折上的钱流动性一般
      • M2=M1+准货币
        • 准货币
          • 单位定期存款
          • 个人存款 活期，定期
          • 其他存款
            • 非金融机构在银行的存款 券商基金保险
            • 证券公司的客户保证金存款
            • 信托存款
          • 非存款类金融机构持有的货币市场基金
            • 存款类金融机构 居民企业
          • 贮藏手段
      • M1/M2=货币供给的流动性上升——经济形势变好
      • 思考 贷款是否算作货币
        • 贷款——债务——非货币
        • 存款——资产